《信用管理学》资料.doc

1 《信用管理学》课件第一章现代信用的内涵与实质本章内容?第一节信用是资本第二节信用的四个特性第三节信用的定价第四节信用的公共性第一节信用是资本信用的内涵:广义信用、狭义信用信用的实质:信用是虚拟资本信用的功能与作用:资格与手段,资源配置方式对信用危机的新认识:现代信用危机的新内涵狭义的信用狭义的信用, 即信用是获得金融借贷交易对手信任的经济资本, 主要是指在银行借贷活动中, 信用主体所表现出来的获得借贷的能力与按时还款、履约的能力。人们通常所说的信用(即以偿还为条件的交易活动等)都属于这个范畴,这是对信用最早、最基础的认识, 它对应的是借贷市场与借贷关系,是为借贷交易双方服务的。(广义)信用的三部分构成: ?诚信,主要体现在道德、文化领域; ?合规,主要体现在社会活动领域; ?践约,主要体现在经济交易领域。?人们往往从不同的侧面认识信用,但这样只能认识某一方面的信用,由此人们感觉信用多角度、多侧面,无法概括。信用很难定义,就是这个原因。诚信、信任、信誉?诚信是信用的构成之一, 无论是广义的信用还是狭义的信用, 都必须以诚信为基础; 换句话说, 诚信是任何广义信用与狭义信用的构成内容之一,是信用的组成部分,是信用本身。?信任、信誉是信用的外延,而不是信用本身。信用是虚拟资本信用是一种资本, 在现代社会中, 资本是人们拥有的各种财富的总和。信用是被人们最新确认的财富, 信用是虚拟资本。信用是市场经济运行的前提与基础。没有信用, 就没有交换市场; 没有信用, 就没有经济活动存在与扩大的基础;没有信用,就没有人类赖以生存与发展的社会秩序。信用的功能与作用资格与手段资源配置方式信用与市场经济市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。与传统的人格化交易相比, 非人格化交易极大地扩展了交易的范围, 因而扩大了社会分工, 拓展了市场范围。非人格化交易必须通过交易者之间的契约( 显性的、隐性的;书面的、口头的) 来实施。因此,我们说市场经济是契约经济。 2 所以,市场经济是信用经济。信用与市场经济市场信任是交易的前提和基础,只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下,市场交易者才会订立契约, 进行交易; 非人格化的市场交易需要一种普遍的信任, 这种信任不是基于“熟悉”或针对个别具体的有着特定身份的个人的,而是基于对交易对方的利益和权利的尊重,因而它是一种抽象的普遍主义的原则。如果没有这种普遍主义的信任, 交易便无法扩展, 经济活动将不可避免地萎缩。因此, 市场经济内在地需要一种普遍主义的信任。普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。信用与市场经济经济和信用的发达,其基础都是信用制度是否健全; 在社会信用环境良好的情况下,诚信观念深入人心,并形成一套完整的信用管理制度,如完善的信息征集, 信息披露,信用评估,失信惩罚等制度,这种信用环境保证了借贷活动的顺畅进行,有利于降低信用风险, 实现通过信用活动扩大资金规模,优化资源配置; 第二节信用的四个特性信用有归属性信用有标识性信用有传散性信用有社会性第三节信用的定价信用资本的形成与积累由信用主体决定信用资本的最终价值由社会决定信用资本的风险性与系统性第四节信用的公共性信用是社会规则,属公共管理范畴信用资本评价:公共性与非公共性并存信用资本的应用需要社会管理社会信用体系是社会管理的新的有效组成部分信用实践的几个误区社会公正与信用评估:助学贷款的尴尬信用黑名单的滥用“良民证”: 权力对民意的要挟江苏睢宁县创造发明了史无前例的“良民”评级, 将每个公民私人生活的各个方面引入了大众信用征集系统,如被评为“招商引资、平民英雄”获表彰+20 分,恶意欠缴电话费-20 分。县委书记高调称要“严管民风”,让群众“一处守信,处处受益;一处失信,处处制约”。讨论 1 )我国证券市场信用缺失有哪些表现? 2 )信用建设对我国证券市场的重要性。我国证券市场信用缺失表现一、违反信息披露的原则和要求 1 、信息披露不准确、不完整。例如,有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等不予披露,许多 3 公司对关联交易的信息披露很不充分。 2 、信息披露不及时。这在上市公司中是一个普遍存在的问题。有些公司在重大事件发生后,不是不披露有关情况, 而是不及时披露, 等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露, 造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。更有甚者,故意延迟披露有关信息,为一些内部人员进行内幕交易创造条件。 3 、信息披露不真实,甚至瞒天造假。有些上市公司故意发布虚假信息,欺骗投资者,操纵市场牟取暴利。例如, “琼民源”虚构利润 亿元,虚增资本公积金 亿元,导致其股价在 5 个月时间里上涨了 4倍;银广夏虚构利润 亿元,编造了中国股市“第一大绩优股”的神话。 ST 黎明则是