私募基金管理人展业计划书.docx

根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要
求：
《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、 投 资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运 营、产品管 理两个层级的合规、风控管理措施管理人的现有组织架构和人员构成进行详
细的阐述。 这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台 所需的填报信
息，特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产
管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。
团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。 重点 高校
和所学专业的相关度均是加分项，而从业经历更是协会审核员的 关注重点，尤
其是风控人员的专业能力，需要特别进行阐述。
在这里特别提一下如何论证风控人员的专业能力。 协会曾多次在反馈 意见
中提到， “负责合规风控的高级管理人员应独立地履行对内部控 制监督、 检查、
评价、 报告和建议的职能。 "基金管理人可以结合本机构的内部控制文件内容，
对风控人员履职过程中如何履行监督、检查、评价、报告和建议职能几个方面
分别论述。此外，为了避免“假、 大、空”而遭到新一轮反馈，建议通过附件
方式将人员过往从业经历 的证明文件附随展业计划书一并提交， 人员从业经历
的证明文件包括过往机构出具的员工履职情况说明， 由人员自己出具的过往业
绩说 明，过往管理的基金的证明材料等。
（三）业绩预测
业绩预测是基金管理人对机构展业过程的财务规划， 可大致分为三个部分：
业务收入预测、成本支出预测以及机构投入计划。
1、业务收入预测
基金管理人根据专业化类别进行阐述，业务收入主要包括管理费、项 目超
额收益、跟投的投资收益、基金清算时管理团队的提成收入等项 目，最后可以
对机构未来一段时间的业务收入做一个笼统的预期， 如 “第一年我们预计基金
的收入主要为管理费收入， 预计在 100万左右 （预计基金年规模在5000万） " 。
成本支出预测
基金管理人的成本支出主要包括房租、人员薪酬、社保公积金、差旅 费招
待费、补贴等项目，与业务收入预测一样，建议对机构展业第一年的成本支出
做一个具体数额的预测统计。
机构投入计划
机构投入计划同样包括几个方面：股东当前实缴的资本、后续各阶段股东
缴全注册资本的规划、 实际控制人或其他出资人可以陆续对机构 提供资金支持
的可能性预测等等。 机构投入计划需要结合业务收入预 测和成本支出预测的数
据。在此需要注意，协会现在对基金管理人的 实缴注册资本的门槛基本默认为
要达到 200 万元以上，所以建议在机 构投入计划部分，最好能有股东对资金
持续注入的承诺。
（四）运营管理
运营管理主要是介绍基金管理人开展业务的工作流程和管理模式。
工作流程
如私募股权投资基金管理人的工作流程可以按照募集、基金设立、投资决
策、投后管理、退出、信息披露等几个主要板块进行陈述，如初 期人员数量较
少，建议将募集等需要较多人力资源支撑的模块以外包 方式进行处理，能够贴
合机构的实际情况。
管理模式
管理模式建议从基金管理人的组织架构、管理机构、制度建设等方面进行
陈述。管理模式与团队构成密不可分，建议结合具体的人员分工 进行阐述，也
能使得这一部分更具有真实性。组织架构