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财务报表分析研究
孙新
桂林理工大学
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摘    要:
财务报表分析一直是会计领域学者研究的热点。我国关于财务分析系统的研究尚在进行中, 但是已逐步实现与国际会计准则的趋同性。本文通过梳理国内外财务报表分析体系, 研究和比较出分析方法的不足之处, 并提出以后努力的方向和改进的意见, 使我国的财务分析系统更加完善。
关键词:
财务报表分析体系; 财务报表分析方法; 管理用财务报表;
一、财务报表分析体系研究
在我国, 从账簿制度开始, 财务报表分析就已经存在于我们的日常生活之中, 而现在, 随着会计制度和会计准则的不断完善, 财务分析体系也在不断完善中。
(一) 国外关于财务分析体系的研究
约翰·穆迪(1909) 在对各种铁路债券进行财务分析时, 首次用了评级的方法来测试。随后出现了杜邦分析, 是由杜邦公司发现的。该分析法主要运用了几个相关的指标, 并且每个指标均代表了企业的各项能力, 通过各项指标相乘的方式建立了杜邦分析体系。亚历山大·沃尔(1919) 首次使用比率分析法, 使得当时美国有一套完整的财务报表分析体系。60年代中期, 投资分析体系的建立使得货币时间价值的概念收到重视, 同时与投资管理相关的内容也得到了进一步发展, 这里包括最著名的净现值法、内部报酬率法和利润指数法等分析方法。随后, 平衡计分法得到系统化的发扬, 其原因在于平衡计分卡不仅有传统的财务指标, 还有客户、内部业务流程、学****和成长三方面非财务指标。完美地结合了财务指标和非财务指标的不同特性, 使得企业绩效的衡量标准更为客观。
(二) 国内关于财务分析体系的研究
在我国, 关于财务分析内容也是相当丰富的。新中国成立之前, 国内关于财务分析的内容很少, 并且也没有形成系统的理论基础, 基本都是与比较分析法相关的内容。但是新中国成立后, 财政部不断地出台政策形成我国的会计制度和制定会计准则, 随后又进行了一系列的改革。
1992年, 我国会计制度的改革, 使“两则、两制”得以建立与社会主义市场经济相适应的会计制度, 同时还设置了一些相对数指标, 分别对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力等方面能力进行评价。
通过以上研究发现我国的会计制度虽然形成时间并不长, 但是已经制定得相对完善, 同时也具备了一些与国际同步的因素。
二、财务报表分析方法研究
主要有比较分析法(重要财务指标的比较、会计报表的比较和会计报表项目构成的比较) 、比率分析法(构成比率、效率比率和相关比率) 、因素分析法(连环替换分析法和差额分析法) 。这些财务报表的分析方法主要在于通过报表的表述来研究和判断相关指标的比重。
(一) 财务报表分析方法的缺陷
1. 比较分析法的缺陷。
首先应确定比较的事物具有可比性, 但是比较的会计要素如固定资产、存货等通常会受到通货膨胀的影响。比较财务指标时, 也会受到会计政策和会计估计变更的影响, 以及货币时间价值、行业划分不完善、企业多元化经营的影响, 最后还有企业生命周期的影响, 这些都会影响企业财务报表分析结果的准确性和及时性。所以说不恰当的比较方法往往难以得到恰当的结论。
2. 比率分析