工程项目投融资 bot.doc

引言
BOT是一种融资模式,被广泛用于资本密集型项目的融资,特别是发展中国家的基础项目的融资。我国部分城市的基础设施项目采用的也是此种模式,通过对成都六水厂B厂案例的分析,掌握BOT融资的特点,了解BOT融资的工程,熟悉BOT融资的风险
关键词:成都六水厂B厂;BOT:融资
1 项目概况
成都市自来水六厂B厂项目是全国第一个经国家批准的城市供水基础设施BOT试点项目。该水厂是成都市自来水厂六厂的三座水厂之一,设计能力为日产40万立方米自来水,。该项目由法国通用水务集团与日本丸红株式会社组成的联合体以BOT模式开发,特许经营期为18年,(30个月),。该项目于1999年8月动工,2002年2月投产并向城市管网供水。成都水厂BOT项目是一个组合式的融资项目,共包括4个子项目:80万M3/日的取水工程(包括两座取水口、连通渠和引水暗渠);40万M3/日的净水厂;为A, B, C厂(140万M3/日)配套的排水总渠;,27公里长的输水管道。其中引水暗渠的一半、排水总渠、输水管道为BT(建设、移交)项目,占总投资资金的60%,已于2003年5月26日正式移交给成都市政府,由成都市自来水有限责任公司接管。净水厂及部分配套设施采用BOT开发策略。
2 背景资料
BOT(build-operate-transfer):即建设——经营——转让,它是指以私营部门(或国际财团)为主要发起人的项目公司,在取得政府授予的特许权后,以特许权协议为融资基础,按照规定的程序和方法对一项基础设施项目自主进行设计、融资、建设、经营,并在特许权期满后将符合一定质量标准的设施资产无偿移交给政府的一种具有有限追索或无追索权性质的项目融资方式。
早在1993年,成都市白来水有限责任公司就提出了兴建白来水六厂B厂的建议,但是由于资金不足未能兴建。由于水处理能力不足,成都深受缺水之害。在1996年供水量最高日的水消耗量为125万M3,超出当前所有各水厂每天的供给水量20万M3。市中心大部分地区和城东南由于水压偏低导致供水不足。一些地区的输水管道已经铺设完毕,但却无水可输。当供给水厂的原水水质有变化时(如雨季),则很难维持现有水厂的生产能力,也很难保证水处理的质量。此外,水一厂系1946年投建的老水厂,由于水源以及城市发展规划道路征地等原因已趋于白行淘汰;水二厂、五厂因规划的原因将被住宅所包围,水源、水质都将受到严重威胁,不宜作进一步扩大供水规模的规划。随着经济的发展及城市人口的增加,成都市区的面积大大扩展了,城市供水的缺口将越来越大,兴建新的白来水厂成为当务之急。但由于投资基础设施项目耗资巨大,而当时成都市急需开发的各类项目较多,财政比较困难,找不出其它较为合适的融资方式和渠道,该项目一直被束之高阁。
 
BOT融资方式的提出及其在发达国家以及发展中国家的众多实践给成都市自来水六厂B厂项目带来了一线生机。
3项目组织结构
 项目由法国水务集团的三个主要技术子公司一一西宝集团、欧提维公司及萨德水利公司组成一个总承包团,它以固定总价、定期交钥匙的形式订立建设合同。其具体分工如下:西宝集团负责净水厂、取水工程和污水处理管道服务的民用建筑工程的设计;欧提维负责工程设备采购;萨德水利负责输水管道的设计、采购和安装。