次贷危机下美国金融监管的改革和对中国的启示[开题报告].doc

毕业论文开题报告
题目: 次贷危机下美国金融监管的改革和对中国的启示
一、选题的背景、意义
源于2007年末的美国次贷危机横扫整个世界,全球大部分国家都受到了较大的影响和冲击。从1720年英国的南海泡沫,1837年美国的恐慌和1907年的银行危机,再到1929年的大萧条和1987年的黑色星期,从1994年墨西哥的金融危机到1997年的亚洲金融风暴,再到最近的次贷危机。2008年7月起,危机已经恶化成为全球性的问题。国际上关于金融监管改革的呼声也此起彼伏,一场在次贷危机下的金融监管改革的风暴席卷而来。本文通过论述金融危机产生的理论原因和基础,金融监管的理论基础以及在次贷危机下金融监管的改革来逐步分析其利弊状况,阐述了金融监管改革的必要性,提出其对中国金融监管和其他方面的启示。
二、相关研究的最新成果及动态
(一)金融危机理论
1、第一代金融危机模型
其由克鲁格曼在1 9 7 9 年提出:政府过度扩张的财政货币政策是引爆危机的基本原因。
2、第二代金融危机理论
其对危机原因的判断认为投机者的信念和预期最终导致政府捍卫或放弃固定汇率。
3、第三代金融危机理论
(1) 银行挤兑模型
银行挤兑是理性的,而且是自促成的。当所有存款者选择逃离时,银行挤兑和金融危机就会发生。
(2) 道德风险模型
其观点是金融风险的主要原因是政府对国内银行的隐形担保所导致的巨额不良贷款。
4、对美国次贷危机的理论解释
传统的金融危机理论适用于封闭和开放的经济体,同时也解释了金融危机的本质,对美国的次贷危机有较强的说服力。
(二)金融监管理论
1、金融监管的内涵
一般意义上的金融监管是指“以政府金融监管部门为主导,辅以金融机构
风险控制等体系,以市场为导向的金融市场管理(刘洪玉 2008)”。
2、金融监管的需求理论
(1)公共利益论
公共利益监管理论认为,由于金融市场失灵,从而导致金融资源的配置不能实现“帕累托最优”。
(2)金融内在风险的监管需求理论
根据金融风险理论的三方面,Paul .Krugman 提出了一种支付平衡表模型,用于信贷过程中银行风险的控制。
3、金融监管的效应理论
20世纪70年代中后期,经济学家们开始把注意力转向决策的具体过程。
4、信息经济学框架下的金融监管理论发展
(1)金融约束理论
Hermann, Murdock 和Stieglitz 提出金融约束理论:政府通过一系列金融政策在民间金融和生产部门创造租金机会。
(2)金融中介理论:D-D 模型与存款保险制度
其越来越注重金融业自身的独特性对金融监管的要求和影响。
(三)金融危机下金融监管改革的理论
1、美国次贷危机研究
(1)次贷危机成因
自由市场经济理论是产生金融危机的理论基础,而私人中央银行无法实施正确的金融宏观调控,是其重要原因,消费观念与高消费低储蓄的消费模式,是导致其的社会因素。
(2)次贷危机影响
奥巴马政府的监管措施实际上是对银行以自有资本进行赌博的方式加以限制,中国金融业也将受到影响。一方面,我国政府可能会要求进一步提高资本充足率,这将降低中国银行业的杠杆水平并对盈利产生影响;另一方面,美国及海外对于投资银行自营业务、对冲基金业务的限制将影响中国监管当局对于上述业务监管的方式。