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如何投资分级基金
营销管理部

2015年7月
初晓宁
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下折是怎么回事?
上折是什么情况?
下折会亏损很大,到底亏多少?
市场越下跌,A类份额越涨,这是什么情况?
投资B份额注意哪些情况,什么时候可以买入,什么时候必须卖出

 B份额就是一个杠杆工具,本无所谓好与坏,只在与如何利用他,理
解他。牛市捧上天,固不可当,熊市千夫所指,也显失公平。工具而
己,只在乎如何使用。



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一、分级基金概况
二、分级基金运作机理
三、如何玩转分级基金
四、分级基金投资注意的问题
五、上交所分级基金创新及投资机会把握

截至到2015年6月30日,目前市场超过160只分级基金(AB份额合并计算);总
规模4500亿份;总市值接近5000亿元;

分级基金自从2007年诞生以来,收到市场的热捧,目前已经有各类风格的分级
基金:涵盖金融、证券、环保、医药、资源、有色、地产、新能源、TMT、创
业板、互联网、食品等主题行业,另外也有众多大盘指数基金;

 2015年一季度指数基金规模排名上升的基金公司均率先布局了指数分级基金,
尤其是布局了行业主题指数分级基金。截止到2015年4月24日,共有163只指数基
金募集申请在审,其中分级基金有148只,绝大多数标的为行业主题指数。


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重点分级基金一览表
份额(万份) 区间涨幅跟踪指数指数涨幅区间倍数
证保B % %
证券B % %
TMT中证B % %
转债B级 % %
沪深300B % %
房地产B % %
中证90B % %
创业板B % %
金融B % %
传媒B % %
军工B % %
可转债B % %
银华300B % %
地产B % %
银华锐进 % %
瑞福进取 % %
互联网B % %
信息B % %
双禧B % %
商品B % %
深成指B % %
建信50B % % 
同庆800B % % 区