存货周转率分析.doc

存货周转率是企业一定时期主营业务收入与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度,即存货的流动性及存货资金占用量是否合理,促使企业在保证生产经营连续性的同时,提高资金的使用效率,增强企业的短期偿债能力,加强企业的存货管理。存货周转率低说明企业存货管理不良,存货的流动性弱以及存货资金占用量不合理,存货的利用效率较低等。

存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低,它影响到企业的短期偿债能力,是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此,提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
成本基础的存货周转率(次数)=营业成本/存货平均余额
收入基础的存货周转率(次数)=营业收入/存货平均余额
计算存货周转率时,使用“销售收入”还是“销售成本”作为周转额,看分析的目的。如果分析目的是判断短期偿债能力,应采用销售收入。如果分析目的是评估存货管理业绩,应当使用销售成本。

库存周转率考核的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流,从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。
例如制造商,它的利益是由资金→原材料→产品→销售→资金的循环活动中产生的,如果这种循环很快也 就是周转快时,在同额资金下的利益率也就高。因此,周转的速度代表了企业利益的测定值,被称为“库存周转率”
如某制造公司在2003年一季度的销售物料成本为200万元,其季度初的库存价值为30万元,该季度底的库存价值为50万元,那么其库存周转率为200/[(30+50)/2]=5次。相当于该企业用平均40万的现金在一个季度里面周转了5次,赚了5次利润。照此计算,如果每季度平均销售物料成本不变,每季度底的库存平均值也不变,那么该企业的年库存周转率就变为200*4/40=20次。就相当于该企业一年用40万的现金赚了20次利润
一、存货周转率低反映出的问题
(一)存货的储量不合理,资金占用过大
因库存量大,导致流动资金占用额高,使得公司存货储备占用流动资金的额度明显高于其他的公司,无形中会挤压大量资金,这会给企业流动资金周转带来较大的困难。
(二)存货管理不规范
存货管理直接关系到企业的资金占用水平以及资产运作,不断提高企业存货管理水平有助于提高企业的竞争力,在企业生存、发展、获利等方面起到重大作用。存货管理中缺乏科学的存货采购计划,即购货的时点和最佳存货储存量是模糊的,会出现采购频繁,存货积压过多,从而库存成本和资金占用都会较高。
(三)存货内部控制不健全
企业的内部控制不健全会出现领用原材料的时候缺乏相关的审批手续,在进行定期或者不定期的存货清查盘查时,未对亏损或报废的情况及时做出处理意见,就会导致账实不符,采购部门就不能很好的了解公司的存货情况,无法做出正确的采购计划。
(四)企业各部门之间缺乏合作交流
企业的各部门之间对存货的库存有不同的要求,较难调节,往往存在一定的冲突。再加上企业各部门之间有时又缺乏必要的交流,导致信息不通,不能及时对存货库存作出合理的、正确的调整。
二、改善公司存货管理的对策
(一)加强企业存货的财务核算
利用正确的、合理的存货管理和财务核算方法对企业存货的一系列管理过程进行监督和控制。同时,强化企业存货财务核算制度,严格遵守会计准则。这样才能