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PPP项目融资管理实务
浦发银行总行投资银行部郑大卫
2015年12月
目录
 PPP综合金融服务内涵
 PPP融资操作实务
 PPP项目融资要求
 PPP风险管理
目录
1
一 PPP综合金融服务内涵
一、PPP综合金融服务内涵
(一)PPP综合金融服务基本内容
上半场-融智下半场-融资
协助政府制建立社会投协助设计
牵头设计牵头实施
订PPP实施资人库,不 PPP项目方
PPP项目投 PPP项目投
方案、筛选政府PPP项案(包括项
融资方案融资方案
试点项目目对接目交易架构)
PPP融资基础方案:股权结构化融资+项目收益票据/项目贷款/银团贷款+ABN/营运期贷款
一、PPP综合金融服务内涵
(二)浦发银行PPP综合金融服务
政府端服务社会资本端服务
项目筛选及实施方案与政府项目对接
引入PPP投资方多重投资方或投资资金的引入
项目交易结构项目公司的设立
无追索或有限追索融资方案设
PPP投融资方案
计和实施
PPP收益分配及风险分担结
收益分配及风险分担结构设计
构设计
一、PPP综合金融服务内涵
(三)PPP综合服务方案
项目前期项目建设期项目运营和移交期
项目筛选及论证方案
提供股、债、贷提供股、债、贷一
项目与社会资金对接一站式融资方案站式融资
方案
设计政府负债结构优提供第三方增信提供资产证券化方
化方案支持方案案
设计专业的交易结构提供保理等供应提供并购融资及顾
方案链融资方案问服务
设计专业的回报机制提供资金监管托管
及风险分配方案服务方案

设计项目公司成立方提供结算、账款管
案
理等专业服务
设计股、债、贷一站
式投融资方案
一、PPP综合金融服务内涵
(四)PPP综合服务产品体系
项目前期项目建设期项目运营和移交期

政府财务顾问贷款承诺函、保函项目营运期贷款

项目评估项目贷款、银团贷款资产支持票据

股权基金法国开发署中间信贷(ABN)

(引入项目资本金) 项目收益票据融资租赁

中期票据、永续债并购融资及并购顾

供应链融资(保理) 问
融资租赁
结构化安排引入信托、
证券、保险、理财等
资金
资金结算、托管/监
管
目录
1
二 PPP融资操作实务
二、PPP融资操作模式
(一)项目贷款
特色和优势
定义:用于借
款人固定资产
投资的本外币贷款期限较长
贷款,适用
PPP项目建设贷款金额较大
阶段融资需求。
融资成本较低
流程相对简便
二、PPP融资操作模式
银行贷款基本流程
受回
贷风贷合贷贷贷
理收
款险款同款款后
与与
申评审签发支管
调处
请价批订放付理
查置