金融风险流动性风险管理.pdf

金第七章流动性风险管理
融
风第一节流动性风险的识别
险第二节流动性风险的评估
管第三节流动性风险的应对与控制
理
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第一节流动性风险的识别
金
融
一、流动性与流动性风险
风二、流动性风险的危害及其表现
险三、流动性风险的成因
管
理
2
金一、流动性与流动性风险
融(一)流动性
风根据银行业约定俗成的定义,流动性是指银行
在一定时间内以合理的成本筹集一定数量资金
险以满足客户当前或未来资金需求的能力

管理解三个要素: 把握三个层面:
•时间•产品
理•成本•机构
•数量•市场
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金一、流动性与流动性风险
(一)流动性
融机构的流动性
风需求供给
客户提取存款客户存款
险合格客户的贷款要求提供非存款服务所得收入
把握有利的投资机会客户偿还贷款
管偿还非存款借款投资到期收回
提供和销售服务中产生
资产出售
理的营业费用和税收
向股东派发现金股利吸收存款以外的各种借款
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金一、流动性与流动性风险
融(二)流动性风险
定义
风
根据巴塞尔委员会的定义,流动性风险是指银
险行无力为负债的减少或资产的增加提供融资,
即当银行流动性不足时,它无法以合理的成本
管迅速增加负债或变现资产以获得足够的资金,
理从而影响其盈利水平。
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金一、流动性与流动性风险
融(二)流动性风险
机构的流动性风险
风
流动性供给等
流动性均衡:理想状态
险于流动性需求
流动性供给小
流动性不足:风险
管于流动性需求
流动性供给大
理流动性过剩:是否应视为风险?
于流动性需求
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金二、流动性风险的表现及危害
融(一)不同机构的流动性风险表现
风商业银行的流动性风险

险开放式基金的流动性风险
投资银行的流动性风险
管
保险公司的流动性风险
理
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金二、流动性风险的表现及危害
融(二)流动性风险的危害
流动性头寸的
风•危机、挤兑、破产或倒闭
极度不足
险流动性头寸偶•筹资成本增加或投资机会
然性不足丧失,当期收益减少
管
筹资成本增加或投资机会丧
筹资能力的持•
失,当期收益减少
理续性下降
•企业价值下降
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案例分析:
金工行招股说明书中披露的流动性风险
客户存款一直是本行资金的主要来源。于2006年6月30日,到
融期期限为一年或一年以下的定期存款及活期存款,合计占客户存款
%(包括存款证)。本行的资金来源到期期限与资产到期
期限存在不匹配。根据本行的经验,短期存款通常不会在存款到期
风日之前提取,因而形成了一项稳定的资金来源,部分原因是由于国
内缺少替代性投资产品。然而,本行不能保证这种情况会继续下去。
险如果大量存款人提取活期存款或者不再续存到期的定期存款,本行
可能需要寻求其他成本更高的资金来源以满足本行的资金需求。本
管行不能保证本行在有需要时能按正常商业条款融资。此外,本行获
取额外资金的能力,也可能因其他因素而受到影响,包括一些本行
理难以或完全无法控制的因素,比如整体市场状况恶化、金融市场受
到严重干扰、或是本行有重大信贷敞口的行业的前景不佳。
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金三、流动性风险的成因
融(一)内部诱因
风•资产或负债的内部结构不合理
险•资产与负债的期限不匹配
•管理层的经营目标偏好(流动性与盈利
管性)
理•其他风险的影响
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