浅析商业银行经济资本管理.doc

浅析商业银行经济资本管理
【摘要】资本是维持商业银行公众信心的保证,也是8tt t 8. com抵御风险的最后防线。为了dd dtt. com提高中国商业银行的经营业绩,应引入行业标准的经济资本管理体系,实现股东价值的持续增长。
【关键词】非预期损失经济资本股东价值

一、商业银行资本的三个概念

性的定义,银行的资本是银行已经持有的权益类资金,目的在于价值减少或商业损失等风险,债权人不受损失。银行的资本有三个不同的概念,即账面资本、监管资本和经济资本。
账面资本是一个会计的概念,列示于银行的资产负债表上,等于资产减负债后的余额。但商业银行账面资本的概念与普通企业的账面资本的概念略有不同,商业银行的账面资本除了所有8 tt 者权益外,还包括www .ddd tt. com监管当局认可的储备、次级债等。
监管资本是商业银行按照<8ttt8table>监管当局的规定,应该保留的最少的账面资本数量,是一个根据监管规定计算出来的量,为风险资产的一定。巴塞尔资本协议要求
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商业银行要保留的最低监管资本的计算公式为:市场风险和操作风险的资本要求
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,再加上针对信用风险的风险加权资产,就得到分母,即总的风险加权资产,分子是监管资本,两者相除得到资本比率的数值,该比例不得低于8%。
经济资本是一个风险管理的概念,是用于抵御非预期损失的虚拟资本,在数值上等于在一定定商业银行非预期损失的倍数。经济资本不是真正的银行资本,并且银行选择的置信区间不同,经济资本的数值也不同。
这三个资本在数量上存在以下关系:第一,账面资本≥监管资本:如若不然,监管当局将会采取强制措施要求
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银行补充资本或削减业务规模以减少承担的风险;第二,账面资本≥经济资本:因为8 Tt t 8. com经济资本反映的是商业银行真实的风险,最终用于消化风险的资本是银行的真实资本,如果8 tt 银行在制定经济资本预算时将经济资本的限额定得比账面资本高,真实发生损失时将没有足够的真实资本来覆盖损失;第三,经济资本≥监管资本:如果
8 tt 监管资本大于经济资本,则商业银行会采取资本套利行为,从而在不降低真实风险的情况8 tt t 8. com下大大降低监管资本要求
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。综合起来,账面资本、监管资本、经济资本三者存在着以下的动态平衡关系:账面资本≥经济资本≥监管资本。

二、经济资本与监管资本的联系与区别

监管资本产生发展于20世纪80年代,标志是1988年《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协定》的诞生。1988年的资本协议有两个目标,第一是要加强国际银行体系的稳健性,第二是要减少各等竞争因素。监管资本是银行必须ssbbww. c om遵守的法定义务。
经济资本产生发展于20世纪90年代。由于. com1988年资本协议及1996年的修订主要针对的是信用风险和市场风险,且风险敏感性不足,国际活跃银行为更好地管理自身的风险,开始开发自己的模型,用于为具体的交易配置资本。经济资本覆盖的风险包括www .ddd tt. com信用风险、市场风险、操作风险。经济资本发展的驱动因素是市场竞争的加剧和金融市场的动荡,其主要目的是信息批露、绩效评估、计划、定价等。
监管者