一周监管动态汇总（2017年2月第3期0116-0122）.xlsx

监管层讲话及问答
发布时间标题
证监会 2017年1月16日证监会官员详解交易所债市监管思路
2017年1月20日证监会进一步规范发行审核预约接待工作
2017年1月20日 2017年1月20日新闻发布会
2017年1月20日 2016年证监会行政处罚涉诉案件综述
上交所 2017年1月20日关于沪市上市公司2016年并购重组及监管情况的答记者问
发改委 2017年1月16日发改委:加强企业债风险防范
中国证券投资基金业协会 2017年1月17日洪磊:PPP项目资产证券化业务发展空间广阔
港交所 2017年1月19日港交所新年目标: ETF、债券、商品互联互通全面推进

主要内容
在中债登主办的“2017年债券市场投资策略论坛”上,证监会公司债券监管部副主任陈飞就交易所债市下一步发展方向提出三点思考。他指出,证监会将做好风险防控,提高监管效能,促进市场稳固发展:一方面健全和完善风险防控体系,防范化解债券市场风险;另一方面,以中介机构为抓手,依法、从严、全面加强监管;此外,在风险可控、监管有力的前提下,持续提升发展能力。
陈飞介绍,近两年证监会大力推进市场化改革,以权力的减法推动市场的乘法,激发市场活力,交易所债市服务实体经济能力得到提升,缓解企业融资难、融资贵效果初步显现。第一,大力服务实体经济,提高直接融资比重。第二,服务国家战略的能力逐步得到增强。第三,大力发展资产证券化,支持盘活存量和经济结构转型升级。
为贯彻落实我会2015年11月发布《关于进一步规范发行审核权力运行的若干意见》要求,进一步加强和改进发行监管服务水平,及时满足发行人正常的业务沟通需求,多渠道防范发行审核廉政风险,证监会对发行审核接待制度进行了完善,制定了《中国证监会发行审核工作预约接待办法》,自公布之日起施行。
新闻发言人张晓军介绍,在发行审核过程中,除了受理、反馈意见、发审会问询与陈述、核发核准批文等法定沟通程序外,发行审核部门还承担着大量的接待沟通工作。目前发行审核沟通渠道较为顺畅,大部分合理的沟通需求都能得到满足,但发行人反映的见面难、沟通难问题仍然部分存在。与此同时,还存在着许多低效、无效沟通,浪费当事人和审核部门各方资源。为此,有必要进一步完善沟通制度,提高沟通效率和效果。
新闻发言人张晓军指出,预约接待办法提出了三项具体措施:
一是明确了沟通、接待事项。
二是强化沟通、接待规范。
三是强调沟通服务要求。
新闻发言人张晓军强调,发行审核过程中便利、高效沟通机制的形成,需要发行审核部门与发行当事人双方的共同努力。一方面发行审核部门要敞开正门,最大限度地满足当事人正常合理的沟通需求,及时、规范、有效、热情地做好沟通接待工作;另一方面当事人要遵守沟通、接待规定,根据具体情况及必要性,采取适当的沟通方式,避免不必要的礼节性来访。预约接待办法还公布了相关监督邮箱,我会真诚地欢迎发行当事人对发行审核各项工作进行监督,提出宝贵意见和建议,共建良好氛围。
问:近期,市场对上市公司再融资、大股东减持、并购重组等问题关注比较多。对此,证监会如何评论?
答:上市公司再融资是促进社会资本形成、支持实体经济发展的重要手段,但目前也存在一些问题,突出表现在部分上市公司过度融资,融资结构不合理,募集资金使用随意性大、效益不高等。2016年以来,我会加强上市公司再融资监管,严格审核并严格规范募集资金投向,多家上市公司知难而退,撤回再融资申请,调减再融资金额。下一步,我会还将采取措施限制上市公司频繁融资或单次融资金额过大,健全上市公司募集资金使用现场检查制度,督促保荐机构对在审上市公司再融资项目进行复核。现行再融资制度从2006年开始实施,至今已逾十年,有必要对实施情况和效果进行评估,予以优化调整。总体考虑是严格再融资审核标准和条件,解决非公开发行与其他融资方式失衡的结构性问题,发展可转债和优先股品种,抑制上市公司过度融资行为。
股份转让是上市公司股东的基本权利,但权利的行使必须依法合规,在不影响市场秩序的前提下进行。我们倡导长期投资、价值投资的理念,也将切实履行维护市场秩序的职责。大股东在减持股份时应当诚实守信,严格按照法律法规、自律规则并遵守承诺,不得滥用控制地位和信息优势侵害中小股东合法权益。对于减持过程中涉嫌信息披露虚假、内幕交易、操纵市场等违法违规行为,我会将坚决查处,严格追责。
上市公司并购重组是提高上市公司质量、支持实体经济转型升级的有效手段,但市场秩序尚不规范,存在投机“炒壳”的痼疾顽疾,以及“忽悠式”、“跟风式”和盲目跨界重组的问题。去年9月,我会修订发布《上市公司重大资产重组管理办法》,有力遏制了投机“炒壳”和关联人减持套利。同时,对并购配套融资进行严格限制,严厉打击并购重组伴生的内幕交易等违法行为