销售目标——运营指标解读.pptx

同心同德,群策群力
——北京公司运营指标解读
2012年3月2日
SECTION2:股东投入回报能力
SECTION1:成长性和盈利能力
SECTION3:EVA超额投资回报
SECTION4:人均效率及费用指标
北京公司0110版各项指标:北京公司各项经营指标全面劣于集团及区域平均水平
运营指标
北京
沈阳
天津
长春
青岛
大连
烟台
太原
区域合计
集团平均
创造毛利率
13%
19%
23%
19%
26%
26%
25%
18%
20%
20%
创造净利率
8%
11%
15%
13%
16%
16%
16%
11%
12%
12%
权益净利率
5%
8%
10%
10%
12%
10%
14%
7%
9%
9%
存销比










开销比










营销费率
%
%
%
%
%
%
%
%
%
\
管理费率
%
%
%
%
%
%
%
%
%
\
销售率
56%
61%
65%
66%
74%
76%
67%
74%
64%
72%
费效比










ROE
%
%
%
%
%
%
%
%
%
21%
如何提升北京公司的运营效率,需要大家群策群力
EVA
ROE
增长率
净利润
强调成长性和盈利能力
强调基于股东投入的回报能力
强调企业为股东创造的超额投资回报
衡量股东回报指标
成长性和盈利能力:2011年,北京公司销售金额居于集团首位,权益创造利润排名滞后于销售额排名。
Ø
集团平均
芜湖
新疆
扬州
太原
烟台
中山
贵阳
南昌
珠海
海南
合肥
昆明
宁波
大连
福州
厦门
南京
长沙
西安
杭州
重庆
青岛
成都
长春
佛山
东莞
苏南
天津
武汉
沈阳
广州
上海

深圳

北京

销售金额
芜湖
Ø
集团平均
中山
新疆
扬州
太原
海南
贵阳
烟台
合肥
南昌
宁波
大连
福州
昆明
珠海
南京
长沙
西安
厦门
长春
苏南
青岛
天津
杭州
武汉
佛山
成都
重庆
沈阳
北京
东莞
上海
广州

深圳

权益创造净利
第4页/共27页数据来源:集团运营平台,北京区域运营管理部整理
由两方面原因构成:一个是北京公司项目净利润率低,另一个原因是北京公司万科权益比例较小(63%),%,%。
风险与收益成正比,权益比例的高低也同时显示了风险承担水平的高低,集团新的考核办法将权益与占用统一为万科权益口径,也体现了集团鼓励合作的立场。
因此,核心在于提高项目的净利率水平。
成长性和盈利能力: 2011集团全口径创造净利率18%,北京为16%,低于集团平均水平,北京公司权益占比较小也是影响权益创造净利率的原因(63%)
%
大连
%
烟台
-%
%
北京
%
%
太原
%
区域合计
集团平均
%
青岛
%
天津
%
长春
%
沈阳
2011创造净利率
%
集团平均
%
%
太原
%
烟台
%
大连
%
青岛
%
%
区域合计
沈阳
长春
北京
%
%
天津
%
2011权益比例
成长性和盈利能力:2011年,销售额及权益创造利润的增量方面,北京销售额上升但权益净利下降,一方面是因为销售净利率从19%下降至16%,同时权益占比也由10年的81%下降至11年的72%
南昌
福州
厦门
温州
合肥
深圳
芜湖
新疆
中山
沈阳
长沙
青岛
扬州
昆明
贵阳