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2009 年集装箱运输行业风险分析报告
国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司

2008
2008 年,受全球金融海啸的影响,我国国民经济增速回落。总体可以概括为:工业
生产放缓、出口增速回落、投资和消费仍快速增长,物价水平在高速攀升后出现回落;
货币供应量和信贷增速提高。
2008 年,国际颁布的与集装箱运输行业相关的政策,大致可分为三类:第一类用来
规范交通运输行业,第二类致力于节能减排,第三类用来完善交通运输系统。交通运输
行业的投资增大。

2007 年, 万吨,%。2002-2007
年,集装箱货运量的增幅逐年增大,受金融危机影响,预计 2008 年集装箱货运量增幅
有一定幅度的下滑。
从供给方面看,国家加大对公路、铁路、港口等集装箱运输基础设施的投资。集装
箱运力会有所增加。Drewry 预测2009 万TEU,全球总运力
%。
从需求方面看,受金融危机影响,2008 年集装箱运输需求放缓,Drewey 预测2009
年国际集装箱运输市场需求量增长率为 %,比照历史数据,实际增长率应低于这个
数字。全球性的经济衰退带来的系统性风险对集装箱运输的影响非常强烈,在 2001 年
世界贸易低谷时,全球集装箱运量仅增长3%,而这次形势较当年更差,因此2009 年集
装箱运输需求增长率应为 3%甚至更低。受国内外需求锐减的影响,我国港口集装箱运
输业发展形势不容乐观,港口经济下行压力加剧:港口货物吞吐量增速将继续回落;外
贸货物吞吐量增速将加速下滑;国际需求降低,尤其是出口集装箱运输市场需求持续减
弱,集装箱吞吐量增速将继续下降,甚至出现负增长。预计 2009 年全年我国港口货物
吞吐量将增长8%左右,外贸货物吞吐量增长将低于5%,集装箱吞吐量增长将低于5%。
从供求两方面来看,目前全球经济面临下行,集装箱运输市场供过于求的态势不可
避免地会延续一段时间,2009 年名义运力可能会过剩 10%左右。预期运价将在低位运
行。

集装箱运输行业由于初始投资较大,所以其进入和退出壁垒也较高。
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从波特五力模型的角度分析,可以发现:集运行业竞争激烈;潜在进入者的威胁较
小;:集运服务替代品对集运服务的影响不大;资源提供者对集运行业的影响较大;大货
主的议价能力较强。
我国集装箱运输的发展是建立在国内运输市场不断扩大的基础上的。近几年我国集
装箱运输市场一直保持着两位数的年均增长率。尽管近年来我国大型海运企业开拓国际
市场取得了较大的成绩,但国内市场依然是集装箱运输企业赖以生存的主要货源。国内
市场规模的不断扩大,对我国集装箱运输企业的发展具有重要的基础性意义,这是我国
集装箱运输企业的重要竞争优势。

(一)水路
近年来,我国水运集装箱运量快速增长,发展势头较好。2007 年,全社会水路运输
万TEU、 万吨,%%。其中,
万TEU、 万吨,%%。
2002-2007 年,水路集装箱运输稳步增长,其中2004 年增速较为缓慢。受金融危机
影响,预计2008 年水路集装箱运输量增幅有所放缓。
(二)铁路
近年来,虽然铁路集装箱运输有了快速的发展,但占货运量的比重仍较低,我国的
铁路集装箱运输仍需进一步发展,并且有很大的发展空间。
(三)公路
近年来,公路集装箱运输行业发展迅速。公路集装箱货运量由1994 万吨
增加到了2007 万吨。受宏观政策和经济状况的影响,货运量增幅波动较
大。公路集装箱运输由于其灵活、便于实现“门到门”的特点,主要是水路和铁路运输
的延续,今后几年,会在疏运方面发挥更大的作用。

(一)长三角
长三角地区我国经济最发达地区之一,也是我国港口吞吐量最大的地区。2008 年长
三角地区港口完成货物吞吐量27 亿吨,同比增长8%, 个百分点,占全国
总量比重为38%,较2007 年回落1 个百分点。
(二)珠三角
珠江三角洲是广东省外向型经济最发达的地区,是广东省集装箱运输最活跃、生成
量最大的地区。2008 年珠三角地区生产总值和外贸进出口额分别达到 亿元和
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