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职业操盘实战课程
第一讲股票市场资金运做的整体技术
 
整体技术是在不同的背景下各有所长与相互印证配合,与前提排斥的,根据这个特点,我们把系统操作技术分为四类,它们同等重要,但后者的实施必须符合前者的背景条件。
1、  资金运做的策略技术
资金运做技术的核心是根据市场的总体成交量能与重要中线趋势均线配合情况,把市场分为强势市场、弱势市场、均衡市场三类。再不同的市场背景下,市场都存在着能够使投资者获得一定收益的机会,但投资者获得这些机会所采取的手段是不同的。在强势市场应采取多品种并进行追涨的思路,短线量能选取中线复合持仓的技术;在弱势市场应采取单一品种纵列低吸的思路,中线成本选股短线持仓的技术;在均衡市场应采取两者的结合技术。
2、  机会储备的分析技术
沪深市场的机会分为即时机会与准备机会。即时机会主要是一些不可预测的偶尔出现的运气风险与机会,这种机会的把握需要实战经验的积累与本能反应,它的仓位的把握需要资金运做策略技术的指导与保证;准备机会主要是投资者根据日常的信息积累,找出有主力性质的个股进行伏击,这种机会的把握是需要投资时间、心理承受、排它机会作为成本代价的。
3、把握时机的持仓技术
在投资分析的基础上,我们可以制订出来包含多种市场背景、多种股票品种、多种市场变化预测的投资方案,这个方案的主题是提供具体品种的四点,即背景点、买点、中线卖点与应变点,当然不同品种的不同时间段的机会明显度与可操作度更是十分重要。
4、利润对抗的应变技术
沪深市场的特点之一是零和游戏。在这种情况下,大盘与个股的波动均是机会,大多数个股没有好坏之分,只有投资角度与投资时效的差别。对于职业投资者来讲,涨跌均是机会,不同的只是赚股票或是赚资金。而非职业者的思路可能就太简单了,他们唯一的喜欢就是单边涨。
 
第二讲市场主力的解析与应对
 
1、主力资金的本质
市场主力,俗称庄家,是携巨额资金的机构。主力动向,就是大资金进出股票的情况。大家都知道股市的涨跌,从长期看,它取决于价值规律,但在一段时间看,它主要取决于供求关系,取决于资金流向。许多主力就是利用了这个特点来达到自己的超值目的收益。这是世界股市的客观情况,只要他们的运做没有约定操纵、对敲操作和利用内幕,既是正常的投资者或者是正常的投机行为。但由于主力的行为容易使得部分股票严重脱离投资价值并使得不具备投资素养的投资者产生一定的损失。为了解决这个问题,可以采取下列手段:第一是不断地给市场提供具有良好质量的低于市场平均价格的新股票,要达到这种目的必须是在一级市场上发行的股票实现流通股东高度分散化,只要是原始流通股东中存在着集中性筹码就实现不了上述目的;第二是建立作市商机制,有部分大资金在合理的价位外与投机性大资金逆反运做;第三是建立指数期货交易制度,使得市场可以沽空;第四是完善ST制度与PT制度,对市盈率连续偏高的股票加以HT(高沽)处理。
2、主力资金的操作类型与特点
主力资金的分类主要有以下几种,他们的风格与目的各有不同。
(1)    目的性主力。由于当前的市场最大的收益群体是上市公司、中介机构、战略投资者(包括内部股与转配股)。它们为了达到筹资或者配股、完成任务或者树立形象、扩大既得利益而进行的坐庄行为,我们称这类资金为目的性主力。它们的运做风格是与达到目的的时间表、大盘运动特征相联系的,达到目的是第一位的,套利是第二位的,但由于这类资金总体实力较强且考虑效率较少,运做的力度是令人羡慕的,如1995年为了使得仪征化纤上市成功,主力发动炒作了上海石化;1996年为了活跃深圳市场,主力发动了深发展;1999年为了转配股上市卖个好价钱,主力发动了东方明珠;2000年为了保证超级大盘股宝钢股份得顺利发行,主力发动了马钢股份。上述个股当时活跃的目的都是较明显的,那些为了局部利益(比如增发新股与配股)的个股活跃行情不胜枚举,股市中这种目的的分析是实战技术掌握的关键要素之一。
(2)    投资性主力。经过几年的锻炼,使得部分主力形成了良好的投资****惯,它们往往会在大盘低迷期或者发现某只个股确实有投资价值时,对具备投资价值的目标股实施低位介入,并不断地辅导上市公司获得经营性成长,从而获得长线投资价值。该种主力的运做风格较为温和,但持续性好,走势不与大盘相联系。如1997年的投资价值低估股深科技,1998年的套利价值低估股合金股份,1999年的波段高成长股东方电子。每次上述个股投资活动实施,都伴随着一批超级主力的成功和成功操盘手的诞生。
(3)    套利性主力。这种主力是目前市场的机构主体,它们的操作目的是利用其它投资者的操作失误来达到逆反运做的稳定收益。它们的主要运做内容是围绕股本扩张、资产重组、社会题材、资产管理、投资盲点展开的,小盘股、次新股、冷门股