一次性收付款项终值与现值的计算.ppt

第一节一次性收付款项终值与现值的计算
钭志斌
丽水职业技术学院
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“复利是世界第八大奇迹,数学有史以来最伟大的发现”——(美)爱因斯坦
资金时间价值称之为理财的“第一原则”。
一、资金时间价值
资金时间价值(Time Value OF Money)是指在不考虑风险和通货膨胀的条件下,资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
不考虑风险和通货膨胀的条件下
资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值
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【例2-1】年初的100元≠年末的100元
假如你现在用100元钱购买了一年期国债,利率为10%,1年后的本息和为110元;
在无风险和通货膨胀的条件下
增值的10元利息收入,就是货币的资金时间价值。
年初的100元=年末的110元。
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二、单利的计算
单利(SimPle Interest)是指只按本金计息,其产生的每期利息不再加入本金计算利息的一种计息方式。
即本生利。
它只适合于特定情况下的计算,比如商业票据贴现息的计算。
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I表示利息
P表示现值
F表示终值
i表示一定期间的利率
n表示计算利息的期数
必须注意利率与计算期数的时间范围要一致。
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(一)单利的终值计算
终值又称将来值(Future VAlue),是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
单利终值的计算公式为:
F=P+P×i×n=P×(1+i×n)
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(二)单利的现值计算
现值(Present VAlue)又称本金
是指未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
单利现值公式:
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【例2-2】商业汇票到期值与贴现款的计算
江南公司收到一张面值为50000元的带息票据,票面利率为4%,出票日为6月15日,到期日为8月14日,则该票据到期值为多少?
票据的到期值就是票据的未来值,即票据的终值。
江南公司持有票据天数为60天。
其到期值为:
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倘若该企业急需资金,于6月27日到银行办理贴现,银行规定的贴现率为6%,则该企业实得贴现款为多少?
将未到期的票据申请贴现,实质上是根据其到期值求现值。
该票据贴现期为48天。
其现值为:
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