金融风险管理概述.ppt

金融风险管理
刘炜
**********(619697)
@
金融风险管理-课程要求
课堂"三不":不旷课,不迟到,不早退,不玩手机
闭卷考试
总评=平时20%+期中40%+期末40%
内容:了解,理解,重点理解,应用
题型:选择题,名称解释,简答题,计算题,论述题
参考教材:《风险管理与金融机构》约翰 ***出版社
金融风险管理师考试
重点讲授内容
第三章利率风险的管理
第四章汇率风险的管理
第五章金融衍生工具及其风险管理
第六章证券投资组合风险管理
第七章流动性风险的管理
第八章信用风险管理
第一章金融风险管理概述
第一节金融风险概论
一、金融风险的概念
风险是指某种不确定事件发生的可能性。一般来说,任何盈利事业都存在风险。金融风险指的是经济主体在从事资金融通过程中遭受损失的可能性。有人把金融比喻成硬币的两面,一面是金融的收益性,另一面是不稳定性、损失性。而金融活动就象投掷硬币的过程一样,获利与损失的机会都有,只是概率不同,结果不同。
金融风险有广义和狭义之分。任何从事资金融通的经济主体都存在受损失的可能。以个人为例,进行证券投资或实业投资,有可能盈利,但也可能损失。包括政府(代表国家)风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险的金融风险一般称为广义的金融风险。由于企业和个人的金融活动涉及面窄,产生的风险主要给其自身带来一些损失,对外影响小。而其它三个部门,特别是金融机构的金融活动产生的金融风险大,常发展成为系统性金融风险,这三个部门产生的风险称为狭义金融风险。
美国经济学家、芝加哥学派创始人奈特(Knight)在其1921年出版的名著《风险、不确定性及利润》中,较全面地分析了风险与不确定性的关系。不确定性是指经济行为人面临的直接或间接影响经济活动的无法充分准确地加以分析、预见的各种因素;而风险不仅取决于不确定性因素的不确定性的大小,而且还取决于收益函数的性质,因此,他认为,风险是从事后角度来看的由于不确定性因素而造成的损失。