案例6-资本预算-绿远公司投资与分析.doc

资本预算案例6-3
绿远公司固定资产投资可行性评价

二、项目生产能力设计
从上面的市场分析可以看出,芦荟工业原料冻干粉的市场需求是很大的,但作准确估计还有一定难度。目前,我国芦荟工业原料规模生产还处于空白阶段,仅有2——3家中试车间生产芦荟原料,芦荟终端产品所需要的高级芦荟工业原料主要依靠进口。而且未来几年芦荟工业原料市场将形成怎样的格局,到底是几家企业分割市场,更是一个不确定的问题。但采用双变量不确定性因素方法进行生产规模的研究,使我们得知:选择年产40吨芦荟冻干粉的生产规模是比较妥当的。具体产品方案为:
(折合冻干粉40吨),建成芦荟浓缩液生产线一条。400吨供应冻干粉生产线作为原材料,其余400吨无菌包装后外销。
,建成芦荟冻干粉生产线一条。
五、项目总投资估算
,其中:,%;,%。总投资构成如表6—2所示。
表6-2投资总分析表
序号
投资内容
金额
占总投资百分比(%)
1
总投资

100
2
建设投资



工程费用



其中:设备购置



建设工程



其他费用



预备费用



固定资产方向调节税


3
流动资金


以上工程费用和其他费用形成固定资产,其中芦荟浓缩液车间、、;预备费用形成开办费用。
六、资金的筹集与使用
,其中:,贷款利率8%;,投资者期望的最低报酬率为20%。这一资本结构也是该企业目标资本结构。本项目建设期一年。在项目总投资中,,,在投产第一年初一次投入使用。项目生产期为15年。

,其中:,贷款利率8%;,投资者期望的最低报酬率为20%。这一资本结构也是该企业目标资本结构。

本项目建设期一年,项目总投资中,,流动资金481万元,在投产第一年一次投入使用。项目生产期为15年。
七、财务成本数据测算
(一)产品成本估算依据
1。材料消耗按工艺定额和目前价格估算如表6-3,表6-4所示。
表6-3 芦荟浓缩液消耗定额及价格表
序号
项目
规格
单位
定价
单位消耗定额/吨
单位直接材料成本
1
原材料


原料


鲜芦荟
-
吨
1080
20
216