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读书笔记----轻松读懂财务报表
一、资产负债表
(企业运营的根本):
负债和股东权益显示的是公司是如何筹集资金的;
资产所显示的是公司将这些资金投资于何处。
,因此有价证券以及股权投资的涨跌均需要考虑当前的价值;必须关注应收账款、应收票据以及存货转化为现金的能力;固定资产可理解为企业未来需要摊提的费用。
:
(1)具有实际账面价值的资产:现金、存款、有价证券等现金等价物;
(2)账面价值不确定的资产:应收账款、应收票据、存货等可能变为不良债券或不良库存;
(3)需要分期摊提的资产:固定资产和递延资产等(土地资产除外)。
:
所有的借贷:应付账款、应付票据、欠款、公司债务等
应计负债与利润递延:预备金和预收收益两种,预备金是公司为了应对将来可能出现的损失所预留的应对资金(呆账、退休准备、裁员准备金等);预收收益(预收地租、奖金准备等)已经收取对方费用但是并未提供相应服务,这部分收益必须递延至服务到位时才被认定。缺少这些对公司将来运营产生不良影响。
二、损益表
,营业毛利润是获利之根本;
营业净利润是营业毛利润扣除销售成本和管理费用后的部分,反映公司主营业务赚取的利润总额,可以作为同行业企业比较的标准。(也是公司最有可能做账以虚高利润的部分)
=营业净利润加上或减去营业外损益,如股票投资收入、利息收入或支出等等。是预测下期业绩的重要指标。
:税前纯益是制作财务报表时突然发生的收益或损失如会计制度变更等,对公司盈利只是暂时性影响。
税前纯益=经常利润+非常收益(或-非常损失)
三、现金流量表
。
:营业现金流、投资现金流、融资现金流
:是企业从主营业务中赚取的现金数量。通常营业现金流随着企业营业利润增加而增长。
:体现公司为了未来发展,将现金投资于何处。企业为日后发展进行投资,通常投资于设备(自我投资)以及并购(投资于其他公司)等,留意投资方向,通常为负数。
:企业借贷多少资金、以及偿还多少资金。借入资金增加融资现金流量,偿还债务则现金流出。
:任何企业只要推动投资方案,营业额与获利就能在某种程度上得到增长。因此单凭账面获利信息不足以判断企业的真是成长性。
关键是主要投资现金流的来源。理想状态是投资现金流在营业现金流的收益范围之内,如果无法满足那么企业必须通过融资以满足投资所需现金。
企业利用营业现金流量维持主业增长,支付现金流量,是一种最好状态,同时股东能得到比较好的红利收入。但是如果企业靠融资现金流供给投资现金流量,那么获利的现金必须偿还给银行或新股东,股东获得相应红利会受到一定影响。
四、三大财务报表之间的关系
(转化为会计术语):
商业用语
资产负债表
损益表
现金流量表
借方
贷方
筹借资金
列出现金与存款
负债或股东权益增加
融资现金流量做正向调整
以资金形式进行投资
现金减少;流动资产或固定资产