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浅议现金流量表在企业财务管理中的意义和作用
摘要:从某种程度而言,企业在特定时期内现金流入与流出的情况均是通过现金流量表反映出来的,企业投资者与债权人可以通过分析现金流量表对企业未来获取现金的能力做出合理评估,因此对于企业财务管理而言,现金流量表有着重要的现实意义与作用。本文就针对该问题展开讨论,首先分析现金流量表的意义,然后总结现金流量表的主要作用,最后提出对现金流量进行分析的要点。
关键词:现金流量表财务管理资金结构流入
一、现金流量表的重要意义
具体而言,现金流量表的重要意义体现在以下几个方面:第一,体现出企业的支付能力与偿债能力,对财务风险管理的可控性。全面分析企业的现金流量表,可以将企业实际的支付能力与偿债能力显示出来,并分析企业是否存在财务预警问题,现金流是否通畅、财务状况是否稳定等均可以体现在现金流量表中,这也是利润报表以及资产负债表所不具备的最大优势。第二,分析现金流量表可以了解企业损益质量与影响,企业管理者分析现金流量表可以全面、及时的掌握现阶段的现金流量情况,再结合其它财务报表,即可基于现金流量的角度对企业的损益状况做进一步的了解,找出对现金净流量产生影响的主要因素,为做出正确的管理决策提供参考。第三,通过现金流量表可以对企业现金流量的分布特征做出全面考察,提高资金调度应用的有效性与合理性,促进现金流量实现动态平衡。分析现金流量结构可以判断现金流动的合理性,现金流入与流出不匹配,或者不同性质的现金流量失衡等,均表示经营活动受到异常因素的影响处于不正常状态,比如过多的对外投资会导致现金周转困难等。因此,分析现金流量可以对资金结构流入、流出的合理性进行评价,实现资金的有效调度与应用。第四,现金流量表也是现有财务报表的必要补充。在企业进行财务状况分析过程中,主要以现行的会计报表体系为基础,这在一定程度上有一定的局限性,资产负债表中不包括现金流量的相关信息,无法将企业的经济活动如实、全面的反映出来,最终对企业管理者的决策产生不利影响。
二、企业财务管理中现金流量表的重要作用
(一)维持现金流量平衡的意义要大于企业的盈利
企业组织的本质是追求利润最大化,经营运作的主要目的就是生存,然后发展、获利,而对于现代企业的财务管理而言,企业要发展最集中的表现就是扩大收入,从而不断筹集更多的发展所需资金,保持现金流量的流入与流出处于平衡的状态。如果一个企业有盈利,但是现金净流量值为负,即现金流入小于现金流出,则企业也无法正常生存下去。由此可见,企业并非亏损才会倒闭,尽管有时候企业暂时处于亏损状态,但是其现金流入可以保证企业现金流出的需要,则企业仍然可以维持正常的生存与发展。因此从这个意义而言,维持现金流量的平衡其意义要大于企业的盈利,相应的,财务管理中对现金流量的分析也体现出无可取代的作用。
(二)分析现金流量可以提高企业整体财务状况评价的客观性
对于企业管理层而言,编制会计报表最重要的目的就是希望通过财务表格将企业的经营状况、财务状况全面、准确的反映出来,提高经营决策的合理性;而对于债权人与投资者而言,分析会计报表则可以提高投资决策的合理性。由此可见,对企业的财务状态做出合理、客观的评价,对企业管理者、投资者、债权人等而言,均有着重要的现实意义。通过现金流量表可以从经营活动、投资活动、筹资活动等三个方面,对企业的财务状况进行评价。下