我国车险费率市场化改革的实证研究.doc

我国车险费率市场化改革的实证研究
——以深圳车险市场为例
周炯
费率、利率和汇率是金融市场中三个重要的价格,在我国金融市场化改革中,车险费率是先行者。当前在国际金融危机不断蔓延的情况下,回顾和反思车险费率市场化改革就显得十分必要,不仅有助于防范国际金融危机对我国保险业的不利影响,而且有助于为利率和汇率市场化改革积累有益的经验。
一、车险费率市场化改革的历程
自2001年车险制度改革试点以来,我国车险费率市场化大致可以分为三个阶段(见图1):试点阶段(2001-2002年)、推广阶段(2003-2005年)、调整阶段(2006年至今)。
数据来源:深圳同业公会出版的《深圳保险信息》,1997年12期-2008年12期。
1、试点阶段:车险费率明显下滑。2001年10月1日保监会以广东省为试点,拉开了车险费率市场化改革的序幕。2001-2002年,深圳车险费率下滑比较明显,,%。从图1中可以看出,试点阶段费率下滑的程度比前4年有所放缓
,这表明在试点之前深圳车险已进入市场化竞争时期。
2、推广阶段:车险费率持续下滑。2003年1月1日,保监会在全国范围内全面实施车险条款费率管理制度改革,即车险条款费率由各保险公司自主开发和厘定,其核心是实现车险产品的市场化和建立以偿付能力监管制度为主的新型车险监管体制。在2003-2005年推广的3年中,。由于前期深圳车险市场化竞争较为激烈,与试点阶段之前相比,这一时期的车险费率下滑速度有所放缓。
3、调整阶段:车险费率逐步回升。自2006年至今,深圳车险费率扭转了多年来一直下滑的局面,呈现逐步回升的良好态势,。这是深圳车险市场的重大的变化,其背后的原因是2006年以来保监会持续加大了车险市场的监管力度。2006年,国务院出台《关于保险业改革发展的若干意见》,随后保监会启动新一轮的车险条款费率改革,并推出机动车交通事故强制保险(简称交强险)。这一轮的条款费率改革主要是由全国保险协会统一制定ABC三类基本条款和费率,要求各保险公司择其一执行,并允许附加险条款和费率可由保险公司自行制定。2007年,全国保险行业协会对常见的车险附加条款费率进行了统颁,随后保监会又出台
“限折令”,规定车险保单最低折扣不能低于七折。2008年,保监会出台《关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案》(即70号文件),以“车险为抓手”开展了财产险市场秩序整顿工作。以上这些政策突出了车险条款费率的统一性、依法合规经营和风险防范,对车险费率市场化改革及时进行了调整,有利于抑制车险市场恶性价格竞争、促进产险公司提高盈利能力。
二、当前车险费率市场化进程中的特征
1、车险市场集中度趋于稳定,寡头垄断竞争格局形成。
截至2008年,全国共有47家财产保险公司(其中,中资31家、外资16家),比2000年底增加了32家。市场主体不断扩张,势必造成市场集中度下降。图2显示,前3家产险公司(中国人保、中国太保和中国平安)的市场份额之和(CR3)%%,、%。其中,2003-2006年为下降较快的阶段,、%。这3年正是全国车险费率市场化改革的推进时期,CR3市场集中度受到了较大影响,下降较为明显。然而,2007年和2008年的CR3市场集中度基本持平,意味着近两年三大财险公司的市场集中度变化趋缓,寡头垄断竞争格局基本形成。
数据来源:《中国非寿险市场发展研究报告》和保监会网站
具体到深圳的车险市场,图3显示,在2001-2008年,,%。总体上,自2005年以来深圳车险市场集中度的变化较为平稳,而且2008年的集中度呈现出回升的态势,,这可能是全国车险市场集中度恢复的前兆。
数据来源:深圳同业公会出版的《深圳保险信息》,2000年12期-2008年12期。
可以看出,当前我国车险市场呈现集中度趋于稳定、寡头垄断竞争格局显现的新特点。这种市场结构的变化符合演化经济学的观点,是产业发展的客观趋势。演化经济学认为,从长期来看产业内企业规模的分布近似于帕累托分布(Pareto distributions)
,即第一阵营中少数几家大企业占据市场的绝大部分份额,而若干小企业则分割余下的小部分市场。
2、承保周期明显,车险理性竞争逐步回归。
根据一些学者的研究结果,我国车险表现出了典型的承保周期特征,。这一周期与美国