内蒙古金融发展对产业结构调整影响的实证研究.doc

内蒙古农业大学硕士学位论文 1
1 引言
研究背景及意义
经济的发展不单单表现为国民经济总量的增长或是人均国民收入的增长,还表现
在经济结构不断适应市场需求上,尤其是产业结构的调整。现代各国经济增长经验表
明,产业结构的调整对于一国经济持续、稳定发展具有重要意义。从理论上来说,日
趋完善的金融体系可以推动产业结构的调整,无论是企业转型还是产业升级,都需要
以健全的金融体系作为坚强的后盾。产业结构调整的本质是解决资金在产业间以及产
业内部的合理配置问题,但不管是调整产业间的比例,还是产业结构内部的升级,无
论是存量调整,还是增量调整,都离不开资金。而在现代经济活动中,资金的流动主
要依靠金融活动来实现。金融体系的不断健全、完善对于产业结构的调整起着非常重
要的作用。因此信贷资金的发放方向、地区结构、企业融资规模等都影响着金融对产
业结构的调整力度。
自改革开放以来,内蒙古的经济得到迅速发展,同时产业结构也随之改变。从产
出结构来看,第一产业占 GDP的比重在逐年下降,第二、三产业占 GDP的比重在不断
上升。总体来看,内蒙古的产业结构变化趋势是符合产业结构演变一般规律的,但同
其他发达地区相比,内蒙古二三产业所占的比重较其他发达地区明显偏低。如 2011
年内蒙古三次产业比重为 ::, 而北京的三次产业比重为
::,天津为 ::,上海为 ::。产业结
构作为经济发展质量的标志发展缓慢,并且从总体上看,产业结构的调整要明显落后
于经济的发展,二者之间的矛盾日益突出。与此同时,虽然内蒙古的金融业近几年来
得到很大的发展,在总量上有了很大的进步,但是仍存在很多问题,如效率低下、结
构单一等。如何使得金融发展与产业结构的调整互相促进,从而推动内蒙古的经济进
一步发展,成为内蒙古面临的重要课题。本文以内蒙古产业结构调整与金融发展作为
研究对象具有一定的理论与实用价值。
研究目的
从理论上,分析金融发展影响产业结构调整的内在作用机制,理清金融发展与产
业结构调整的相互关系,并从金融发展影响产业结构调整的影响因素中选取适当的指
标进行协整分析,以此为出发点,构建将短期波动与长期均衡关系联系在一起的 VECM
模型,利用该模型计算出金融发展对产业结构调整的影响程度,正确认识金融以及金
融在产业结构调整过程中的地位和作用,最后根据实证结果有针对性的提出金融发展
促进产业结构调整的对策建议。
2 内蒙古金融发展对产业结构调整影响的实证研究
文献回顾
国外相关研究
在宏观经济领域,金融发展与经济增长的关系一直是学者们研究的热点问题,一
般很少涉及到产业层面。金融发展与经济增长之间的关系是金融发展与产业结构直接
关系的基础。所以,已有的关于金融发展与产业结构调整的研究基本上是从金融发展
对经济增长影响的研究上得来的。
美国经济学家休·T·帕特里克(1966)发表了《欠发达国家的金融发展与经济
增长》一文,他的观点是在经济发展的不同阶段金融发展与经济增长所表现出来的因
果关系是不同的。在经济发展的初期,金融促进经济的增长,将经济增长视为因变量,
金融作为自变量,通过调节金融因素作用于宏观经济。这是因为在经济发展初期主要
注重量的增长,金融体系通过其特有的储蓄功能实现资本的迅速累积,从而促进经济
的增长。有学者将其总结为“供给导向型”或“给予型”关系;随着经济的发展,这
种作用逐渐减弱并逐步演变成经济的增长促进金融的发展,即金融的发展成为经济增
长的一个效应。此时经济的发展对金融服务产生需求,刺激金融的发展,所以学者们
将其定义为“需求跟随型”或“受让型”。帕特里克的观点揭开了金融发展与经济增
长关系理论化、系统化研究的序幕,为金融发展理论的进一步拓展奠定了基础。
美国经济学家雷蒙德·W·戈德史密斯(1969)在其《金融结构与金融发展》一
书中,开创性地提出“金融发展是指金融结构的变化,因此,研究金融发展必须以有
关金融结构在短期或长期内变化的信息为基础。”,由此奠定了金融结构论的基础。在
文中他收集了 35个国家 1860年至 1963年的相关经济数据,构建了一套衡量金融发
展与金融结构的指标体系,其中最具突出意义的指标是金融相关率(Financial
Interrelations Ratio,FIR),经过推导后得出金融相关率的基本公式,并认为该公
式适用于任何国家任何时期,迄今为止这个指标仍被广泛地应用。雷蒙德·W·戈德
史密斯开创了金融发展与经济增长之间关系实证研究的先河。戈德史密斯认为经济增
长的特征之一就是产业结构的变动,