2017年基金从业资格考试考点总结.docx

基金从业资格考试考点总结
第一章金融、资产管理与投资基金

理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分
理解金融市场的分类和构成要素
按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场
按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场
按交割期限分为:现货,期货市场
金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式
理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:
1)从参与方来看,包含委托方与受托方;
2)受托方资产主要为货币等金融资产
3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等
资产管理行业的功能:
1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平
2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务;
3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;
4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。

掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别
按照资金募集方式,分为公募和私募;
按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型;
按照运作方式,分为开放式和封闭式;
按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,***投资基金
第二章证券投资基金概述
第一节证券投资基金的概念与特点
二、证券投资基金的特点
(一)集合理财,专业管理
(二)组合投资,分散风险
(三)利益共享,风险共担
(四)严格管理,信息透明
(五)独立托管,保障安全
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)
1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;
债券反映的债权债务关系;
基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具,所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同
股票:高风险、高收益。
债券:低风险、低收益。
基金:介于股票和债券之间,风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的差异(有3条差异)
考点主要有两个:
基金通过银行代销,但不是银行发行的。
1、性质不同
2、收益与风险大小不同
3、信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的参与主体
基金的参与主体:基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。
一、证券投资基金当事人
(一)基金份额持有人
1、基金份额持有人即基金投资人,是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读,此处常成为考点,也是难点)
(二)基金管理人
1、基金管理人的主要职责(按照基金合同约定,负责基金资产的投资运作,在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大利益。)
2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。
3、在我国,基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
(三)基金托管人
1、基金托管人的职责(主要体现在基金资产保管,基金资金清算,会计复核以及对基金资金运作的监督等方面)
2、在我国,基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
二、基金市场服务机构
包括:基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。
三、基金的行政监管和自律组织
(一)基金监管机构(中国证监会)
(二)基金行业自律组织(基金同业协会)
四、证券投资基金运作关系图
第三节证券投资基金的法律形式
依照基金法律形式不同,基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表,我国目前设立的则为契约型基金。
一、契约型基金
契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立,基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司,基金投资者是公司的股东。
三、契约性基金与公司