金融计算教程 第4章 固定收益计算.ppt

金融计算教程_第4章_固定收益计算第4章固定收益计算
探出恕缆***涌绩坊吭窝喘诺殴凋俄吓镶攘名拎邯谱胡窍糟狐纫炎务可矣割金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算
基本概念
短期国库券
政府票据
长期国库券
零息票债券
美国固定收益种类
滋炮嘛锨川骸汽肿瘦质彭魏谣禽洽绣渔乳笼报镇矣猴半禹味***话坦吻巩雪金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算
固定收益相关概念
交易日(Trade Date)
交割日(Exercise Date)
到期日(Maturity)
应计天数计算方法
美国国债报价方式
绝对利差
静态利差
期权调整后利差
谎搭静滇闰泥斩祝膘烷怪淡率舶管殃标虹筒零狮射嘿肝轰臼捆雁奎诀谍曼金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算

现值(Present Value)与终值(Future Value)
即期利率(Spot Interest Rate)与远期利率(Forward Interest Rate)
零息利率(Zero-Rate)
当前收益率(Current Yield)
到期收益率(Yield To Maturity,YTM)

卞砂指获郡幢丈玉棺孕浩葵照捐行轻冗艘芝摹姥裁粥矽逞嗽产誊结骨矣斌金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算

现金流现值
现金流终值
年金利率
年金期间数
内部收益率
***苹吐颖馋崇舰昂仙式校揉芝泛歇掉鲁砸次告妊掳饮豢墅仁益采畜尖钝钧金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算

根据贴现率、债券发行日、到期日计算债券收益率
根据债券收益率计算贴现率
计算债券价格
年回报率转化为相应月回报率
债券价格给定的零息券收益率
固定收益到期收益率
现金流转换为对应债券
纬划次稻郭思扑玄务瑞冕卞滴谭缎啤敌窟睡赋屑各查衣部站把篓对败熙跺金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算

调用方式
TBEDiscount = tbillrepo(RepoRate, InitialDiscount,
PurchaseDate, SaleDate, Maturity)
输入参数
RepoRate 债券的回购率
InitialDiscount 初始贴现率
PurchaseDate 购买日期
SaleDate 卖出日期
Maturity 到期日
输出参数
TBEDiscount 回购盈亏平衡点的贴现率
苦单伯钾是贝芦事让奉聘踪苯沫抵流迪拍深击傲寿霉圈肄迸屠冬诵伴杀篓金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算

调用方式
Price =tbillprice(Rate, Settle, Maturity, Type)
输入参数
Rate 债券的收益率
Settle 债券的结算日
Maturity 债券的到期日
Type (Optional)债券的类型,
1表示货币市场(actual/360),默认值是1
2表示债券(actual/365)
3表示贴现率(actual/360)
输出参数
Price 债券的价格
撰除萍完掣写桥蛾耸何钮冯饺爽醒伙幼擅奋米辗煌您慕径吵喳砒栈森融种金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算
国库券收益
调用方式
[MMYield, BEYield, Discount] = tbillyield(Price, Settle, Maturity)
输入参数
Price 面值为100的国库券的价格
Settle 结算日
Maturity 到期日
输出参数
MMYield 货币市场的收益
BEYield 债券市场的收益
Discount 债券的贴现率
坐饥侮圈这凭弯荒优巫哩狰测留琢志哄糜尚抛散旱赖反肮沟遗吊材支姐沧金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算
可转让定期存单(CD)定价
可转让定期存单应计收益
调用方式
AccrInt = cdai(CouponRate, Settle, Maturity, IssueDate, Basis)
谭雹哥团巡秩袖棚亩愉佃麦琴霉磐滚锗冒钒追酿距零忱循偏新蔓****淋何衙金融计算教程_第4章_固定收益计算金融计算教程_第4章_固定收益计算