欢乐谷主题公园入园凭证专项计划推介材料.pdf

申明
本次推介的所有说明和承诺以公布的《欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划计划说明书》(以下简
称“《计划说明书》”)为准。
中信证券股份有限公司作为计划管理人,确认截至《计划说明书》封面载明日期,《计划说明书》不存在
任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产,但不保证专项计划一定盈利,也
不保证最低收益,对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考,不构成计划管理人、托管人、推
广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。
专项计划优先级受益凭证获得联合信用评级有限公司给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或持
有专项计划优先级受益凭证的建议,且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。
投资者购买本期专项计划受益凭证,应当认真阅读《计划说明书》及有关的信息披露文件,进行独立的投
资判断。主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准,并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作
出了任何评价,也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。
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目录
第一章交易概要
第二章交易结构
第三章基础资产
第四章原始权益人简介
第五章担保人简介
第六章投资价值分析
第七章风险揭示与缓释
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目录
第一章交易概要
交易简介
产品特点
证券要素
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交易简介
欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划概要介绍如下:
中信证券股份有限公司( 以下简称“中信证券”、“计划管理人”)设立专项资产管理计划,将专项计
划资金用于向原始权益人(包括:深圳华侨城股份有限公司(以下简称“华侨城A”),以及其子公司北京
世纪华侨城实业有限公司(以下简称“北京华侨城”)和上海华侨城投资发展有限公司(以下简称“上海华
侨城”))购买基础资产,即原始权益人根据政府文件,因建设和经营欢乐谷主题公园而获得的自专项计
划成立之次日起五年内特定期间拥有的欢乐谷主题公园入园凭证
在每一个初始核算日,若在前一个特定期间内,某个欢乐谷主题公园的基础资产销售均价低于约定的最
低销售均价和/或销售数量低于约定的最低销售数量,则由对应的原始权益人进行补足。华侨城集团公司
(以下简称“华侨城集团”、“担保人”)为原始权益人的补足义务提供不可撤销连带责任担保
,,分为华侨
城1-华侨城5五个品种(信用评级均为“AAA”);,由华侨城A全部认购
华侨城A是大型央企华侨城集团的核心子公司,为深交所上市公司;华侨城集团是大型央企,主体评级
AAA;原始权益人和担保人均实力较强,主体信用资质优异
专项计划的预期收益支付和本金偿还方式采用优先级/次级支付机制,按照本金比例计算,优先级受益凭
%的信用支持
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产品特点
项目类型专项资产管理计划
产品类型资产支持受益凭证
监管机构证监会
主要法律法规《证券公司客户资产管理业务试行办法》
法律结构资产管理计划(委托关系)
合格投资者无限定
交易平台深圳证券交易所综合协议平台
不能参与回购
尚处在试点阶交易,只能在
产品给予投
产品给予投段交易所综合
通过产品设计资者充分的
资者充分的协议平台交易
实现信用增流动性溢价
级,优先级受试点溢价
益凭证为AAA
信用水平
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证券要素
欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划产品基本结构
证券分层优先级次级
华侨城1 华侨城2 华侨城3 华侨城4 华侨城5 次级
规模(万元) 29,500 32,500 34,500 37,500 41,000 10,000
规模占比 % % % % % %
信用等级 AAA AAA AAA AAA AAA NR
预期到期日【】【】【】【】【】【】
预期期限(年) 1 2 3 4 5 -
投资者有权投资者有权
在专项计划在专项计划
投资者回售选成立满3年成立满3年
- - - -
择权后按面值回和4年后按
售给华侨城面值回售给
A 华侨城A
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证券要素(续)
欢乐谷主题公园入园凭证专项资产管理计划产品基本结构(续)
证券分层优先级次级
华侨城1 华侨城2 华侨城3 华侨城4 华侨城5 次级
华侨城A有权在专华侨城A有权
项计划成立满