浅析中小企业国际贸易融资.doc

浅析中小企业国际贸易融资
一、选题目的与意义
中小企业在我国国民经济和社会发展中具有重要地位和作用,但近年中小企业的融资环境非但没有跟随经济市场化的步伐而趋于宽松,反而随着后者的推进而日趋窘迫。世界各国的经验表明,中小企业发展所面临的普遍和关键的制约因素就是融资问题,在当前我国经济体制转型和经济结构调整的特殊历史时期,中小企业融资问题显得更为突出和更加复杂。
在市场经济中,企业一般通过两种方式获取资金,内源融资和外源融资。现实生活中,中小企业内源融资状况不尽人意,企业在发展中普遍存在资本金较少的困难。它不仅面临着筹集资本金困难,而且还面临着筹集债务资金的困难。目前国内理论实务界对中小企业融资难的成因及如何解决提出了很多观点,做了很多有成效的探索,但利用贸易融资来促进中小企业融资,参与国际贸易竞争的研究和探索还不是很多。传统的贸易融资技术经过近两百年发展已趋成熟和标准化,但进入八十年代以来,国际贸易融资环境和国际金融环境发生了深刻的变化。在贸易环境方面,贸易范围从商品流通扩展到跨国生产,销售,经营领域,从单纯的流通向生产经营、技术领域扩展,贸易商品向大宗化、资本化发展,特别是机电等资本密集型产品在出口商品结构中比重快速上升;在金融环境方面,由于布雷顿森林体系的崩溃,各国实行浮动汇率制,特别是九十年代以来,金融危机爆发频率加快,周期加长。各国企业在国际市场上的融资成本和风险加大,传统的单项的主要依靠国内贸易融资的方式己不能适应国际贸易方式发展和国际金融环境的需要。因此,结构性的贸易融资成为新的贸易环境下的新的融资技术,目前,这些新的融资方式在欧美等国际已经被运用得越来越广泛。但在中国,国际贸易融资方式基本还是以传统的国际贸易融资方式为主。
这几年,我国的外贸发展形势喜人,进出口贸易量增长速度很快。但在发展过程中,当前企业和银行资产负债状况以及旧有融资工具与融资市场中对融资风险管理的制约限制了中小型企业对外贸易的发展。发展国际贸易融资是解决中小企业融资难的新途径。
二、国内外研究现状
(一)贸易融资的境外研究综述
境外主要致力于国际贸易方式、银行贸易融资服务和风险方面的研究,在20世纪70年代,境外的专家学者便己开始关注贸易融资研究。GerhardWschneide:(1974)较早地论述了贸易融资问题,从衡和管理角度出发,阐述了贸易融资的重要性;认为进出口贸易双方都会从自身利益角度出发,力争采取有利的结算方式和融资方式以规避风险;通过对贸易融资流程展开深入的研究,他还提出国际贸易融资的一般技巧和方法,并认为在即时的交易中,融资体制需因承担外汇风险的当事人不同而异。
(1951)[6]的规避型金融理论、(1983)的约束诱导型金融创新论、&(1983)的交易成本创新理论、&(1992)的金融创新理论等,以这些理论为主的金融创新理论成为国际贸易融资创新的理论源泉。
(1998)的“T租CK+理性的自利二金融创新”的供给创新和国际清算银行(1996)以提出的风险转移型创新、流动性增强型创新、信用引致型创新、信用风险转移型创新等来解释的需求创新。通过供给创新和需求创新等各种金融创新动因驱动产生国际贸易融资创新。