456-第六章 动态经济模型知识讲稿.ppt

第六章动态经济模型:自回归模型和分布滞后模型
例1.
Yt = α+βXt-1 + ut, t = 1,2,…,n

本例中Y的现期值与X的一期滞后值相联系,比较一般的情况是:
Yt = α+β0Xt +β1Xt-1 +……+βsXt-s + ut,
t = 1,2,…,n
即Y的现期值不仅依赖于X的现期值,而且依赖于X的若干期滞后值。这类模型称为分布滞后模型,因为X变量的影响分布于若干周期。
= α+βYt-1 + ut, t = 1,2,…,n
本例中Y的现期值与它自身的一期滞后值相联系,即依赖于它的过去值。一般情况可能是:
Yt = f (Yt-1, Yt-2, …, X2t, X3t, …)
即Y的现期值依赖于它自身若干期的滞后值,还依赖于其它解释变量。
在本例中,滞后的因变量(内生变量)作为解释变量出现在方程的右端。这种包含了内生变量滞后项的模型称为自回归模型。
动态经济模型
我们上面列举了模型中包含滞后经济变量的两种情况。第一种是仅包含滞后外生变量的模型,第二种是包含滞后内生变量的模型。在两种情况下,都通过一种滞后结构将时间维引入了模型,即实现了动态过程的构模。
第二节分布滞后模型的估计
我们在上一节引入了分布滞后模型:
Yt =α+β0Xt +β1Xt-1 +……+βsXt-s + ut (1)
在这类模型中,由于在X和它的若干期滞后之间往往存在数据的高度相关,从而导致严重多重共线性问题。因此,分布滞后模型极少按(1)式这样的一般形式被估计。通常采用对模型各系数βj施加某种先验的约束条件的方法来减少待估计的独立参数的数目,从而解决多重共线性问题。这方面最著名的两种方法是科克(Koyck)方法和阿尔蒙(Almon)方法。
一、科克分布滞后模型
科克方法简单地假定解释变量的各滞后值的系数(有时称为权数)按几何级数递减,即:

其中 0<λ<1
这实际上是假设无限滞后分布,由于0<λ<1,X的逐次滞后值对Y的影响是逐渐递减的。
(2)式中仅有三个参数:α、β和λ。但直接估计(2)式是不可行的。这是因为,首先,估计无限多个系数不可行。其次,从回归结果中很可能得不到β和λ的唯一估计值。
估计科克模型的方法
幸运的是,我们有同时解决上述两方面问题的方法。它们是:
非线性最小二乘法
科克变换法
非线性最小二乘法

非线性最小二乘法实际上是一种格点搜索法。首先定义λ的范围(如0-1),指定一个步长(),然后每次增加一个步长,,,……。步长越小,结果精确度越高,当然计算的时间也越长。由于目前计算机速度已不是个问题,你可以很容易达到你所要求的精度。