解决中小企业融资难的一个新视角——中小企业信用评价指标体系的构建.doc

解决中小企业融资难的一个新视角——中小企业信用评价指标体系的构建
解决中小企业融资难的一个新视角一一中小企业信用评价指标体系的构建潘家芹(金陵科技学院商学院,江苏南京211169) [摘要]近年来,我国中小企业取得了长足的发展,也遇到了各种各样的问题,其中以融资难最为突出,已引起了全社会的关注。中小企业融资难就难在;信用;上,构建专门针对中小企业的信用评价指标体系是解决融资难的有效途径之一。笔者在分析我国现行的企业信用评价指标体系不足的基础上,结合中小企业的特点,从财务、非财务两方面构建中小企业信用评价指标体系,帮助银行对中小企业信用情况进行客观公正的评价,以解决中小企业融资难的问题。[关键词]中小企业;融资;信用评价;财务因素;非财务因素{中图分类号]; ]A文章编号]10ω-2768(2012)01-0227-02近年来,我国中小企业取得了长足的发展,已成为推动经1没有统一的评价标准。目前我国各银行都建立了内部的济发展的一支重要力量,在繁荣经济、增加就业、促进创新、改信用评价指标体系。但选取的指标不尽相同,评价指标的权重善民生等方面发挥着重要的作用。然而,由于我国市场经济体也存在较大差异。表1中列举了几家银行的信用评价指标体制尚不成熟,存在着自身的缺陷,中小企业在发展过程中遇到系,如建设银行的信用评价指标体系中财务指标占85%,非财了各种各样的问题,如政策不平等、经营管理薄弱、资金不足、务指标占lSC;J岛;工商银行财务指标占60%,非财务指标占40%0人才缺乏、社会服务体系不健全等,其中以资金匾乏、融资难最评价标准不统一就会导致同一企业或项目在不同银行获得不为突出,已成为制约其发展的最大瓶颈,引起了全社会的关注。同的评价结果。大、中、小企业采用一个评价标准,必然会使中小企业信用被低估。一、我国中小企业融资现状表1几家银行的信用评价指标体系及权重比较表我国中小企业资金缺口十分巨大。大多数的中小企业流动银行财务指标及权重非财务指标及权重资金不足,中小企业的倒闭或停产多数都与资金紧张有关。我经济实资偌吉经济效发展前领导者素信誉状况工商银行国中小企业规模小、底子薄、积累少,内源融资潜力非常有限。力10嗨构却喃益20'勘景10喃质l仰30嗨经济实资金结经济效发展前企业基本素质(领导者锄,资本市场有着严格的准入制度,中小企业一般都达不到主板市建设银行力却%构35幅益20%景10%职工2嚼,管理4%)场上市的条件:中小板和创业板的上市条件虽有所放宽,但审财务状股东实科技创发展前高管素遵纪守财务制南京银行况71%力勤新4句也景12%质5%法2勘度3嗨批程序等与主板市场差异不大,大多数中小企业仍被拒之门外,中小企业通过资本市场融资的可能性微乎其微。所以,,轻非财务分析。如南京银行的信用评价指标贷款便成为我国中小企业最主要的外源融资方式。但我国银行体系中财务指标的比重达901;J毛,建设银行达85%。财务指标只等金融机构由于缺乏科学合理的信用评价工具,无法准确地评能说明企业过去的经营业绩,不能代表其未来的偿债能力,不估中小企业贷款风险,对中小企业贷款普遍持谨慎态度,采取符合现代财务管理理念。而国外银行和信用评价机构早已将评;惜贷;甚至;恐贷;策略,以避免;道德风险;和;逆向选择;的出价重点转移到了企业的基本素质和发展趋势等非财务指标的现,中小企业实际能从银行获得的信贷支持非常有限,贷款总定性分析上,财务分析己不占主导地位。量仅占银行贷款总量的7%-8%,,轻偿债能力分析。银企关系是一种债权的重要地位是极不相称的。债务关系,信用评价应以偿债能力为核心。但我国现行的企业可见,我国中小企业融资难就难在;信用;上,加强中小企信用评价指标体系以盈利能力为核心,表现在盈利能力指标的业信用制度特别是信用评价制度建设,构建专门针对中小企业权重过高,如南京银行的信用评价指标体系中盈利能力指标占的信用评价指标体系是解决中小企业融资难的有效途径。48%,而当期盈利并不代表未来的偿债能力。二、。按照会计准则,企业的资产负债表和析损益表是按权责发生制编制的,收入和费用是按收付实现制确我国现行的企业信用评价指标体系很不完善,存在诸多不认的,因此,企业有盈利并不代表有现金。企业能否偿还债务关足,主要表现在以下几方面:键是看其是否有现金,所以,缺少现金流量分析的信用评价是[收稿日期12011-02-18 [ l'乍者简介]潘家芹(1967-),女,江苏人,金陵科技学院商学院讲师,研究方向:综合评价与决策。2
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