报价回购正式版.pptx

上交所报价回购业务业务介绍业务流程系统解决方案深交所报价回购业务报价回购业务背景股市低迷,投资风险增高资金“出逃”,客户保证金大量流失券商传统业务缺乏现金理财产品客户保证金亟待“盘活”债券质押式报价回购上交所报价回购业务债券质押式报价回购(以下简称“报价回购”)是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间进行的特定债券质押式回购。证券公司提供债券作为质物,以标准券折算比率计算出质押债券的标准券数量为融资额度向投资者融入资金,投资者按照规定收回融出资金并获得相应收益。上交所报价回购业务定义报价回购业务主体上交所提供交易确认登记公司提供资券结算资金融入方:证券公司资金融出方:客户须以足额自有债券作为质押物,并由上交所和登记公司进行管理。参与报价回购以获取高于银行同期存款利率的收益,需要资金时,可随时赎回。报价回购业务融入资金使用2010年6月份前2010年6月份2010年7月份后银行协议存款银行协议存款新债申购银行间和交易所市场逆回购银行协议存款新债申购银行间和交易所市场逆回购短期债券上交所报价回购市场概况作为上交所就券商产品创新列出11项创新方向之一,目前报价回购方案已经相对成熟,成为率先开展的券商产品创新品种。截至去年底,共有7家试点公司,参与的投资者超过4万人,去年总交易规模达5040亿元。以上数据说明报价回购业务对于客户有较强的吸引力,能防止客户保证金回流银行,也为新增客户保证金提供了有效手段,能够在提高经纪业务竞争力的基础上,形成公司新的利润增长点,带来公司和客户的双赢。上交所报价回购市场情况1天期7天期14天期28天期91天期提前终止年收益率海通证券(虹利)%%%%%%华泰证券(天天盈)%%%%%%国泰君安(天汇宝)%%%%%%国信证券(金天利)%%%%%%银河证券(天天利)%%%%%%阶段时间投资收益(万元)收益率(%)----:数据来源国信证券。证券公司报价回购业务开展流程业务开展流程业务权限申请品种设立投资者甄选交易执行交易支持