互联网金融本质、模式、风险与监管.doc

互联网金融本质、模式、风险与监管.doc:..互联网金融:本质、模式、风险与监管姜波冯华北京交通大学中国产业安全研宄中心博士后科研工作站北京交通大学经济管理学院摘要:本文在研宄互联网金融理论的棊础上,将其划分为互联网支付、互联网直接融资、互联网间接融资、互联网金融产品销售和互联网金融信息服务。互联网金融风险包括传统金融风险、信息技术风险及交叉金融风险。最后,本文提出以功能性监管为核心,兼顾审慎监管和行为监管的监管框架。关键词:互联网金融;功能金融;风险;监管;基金:国家重点社会科学基金项A“科技服务业促进创业功能、机理及有效供给研宄”的阶段性成果,项H编号:Finance:Essence,Mode,RiskandRegulationJiangBoFengHuaAbstract:financialtheory,payment,directfinancing,indirectfinancing,,informationtechnologyrisksandcross-,thispaperputsforwardtheregulatoryframework,:finance;functionalfinance;risk;regulation;国外P2P借贷、股权众筹等新兴金融模式在国内的广泛传播,引发了一场全民参与的互联网金融热潮,。然而,互联网金融概念在国内大热的同吋,P2P网贷平台E租宝、理财平台中晋系等百亿级特大网络金融诈骗案件的浮现,使大量投资人深陷互联网金融投资陷阱,损失惨重。因而,界定互联网金融的概念、内涵,研宂其风险特征,采取有针对性的监管措施具有现实意义。互联网金融定义20世纪90年代以来,西方发达国家业界和学界相继提出电子金融(e-finance)、workbank)等概念,但是并未有“互联网金融”的提法。W内学界最早提出“互联网金融”这个概念的是谢平。在他看来,互联网金融是“既不同于商业银行间接融资、也不同于资木市场直接融资的第三种金融融资模式,称为‘互联网直接融资市场’或‘互联网金融模式’”。吴晓求、王国刚等人也提出了自己的见解。2015年,人民银行等十余个部门联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指异意见》,指出互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。深入研究各方观点,木文认为互联M金融有如下关键占•'、•第一,信息化(或者称之为数字化)是互联网金融发展的基础。信息化程度,尤其是借贷双方信用信息的信息化程度,是互联网金融生存和发展的关键基础。只有达到足够的信息化程度,冰可能提高金融资产的风险识别能力,进而采取有效措施加以防范。第二,互联网