第八章 国际BOT投融资.ppt

第一节国际BOT投融资概述
一、国际BOT投融资的定义与特点
㈠BOT的定义
:建设—运营—转让。
: BOO BOOT
BOOST BOD DBOT BRT
DOT ROT ROO
㈡特点
。
有一个特许权期。权钱交易。
,与政
府进行交易。
,项目融资
提供贷款是无追索权或有限追索权,
该类融资是为特定工程项目而发放贷
款。主要担保是项目的预期经济收益。
主要不看借款人本身的资信。
。、经营周期长、多种风险。
二、国际BOT投融资的产生发展的原因

建设的巨大耗资的问题。
。
。
 大型工程项目筹措资金的需要。
三、国际BOT投融资的优点
1. 有利于减轻政府的财政负担
2. 有利于避免政府的债务风险
3. 有利于提高项目的运作效率
4. 可提前满足社会和公众的需求
5. 有利于引进先进的科技和管理经验
6. 项目公司获利
7. 为银行、金融机构或私人财团提供了
投资机会
四、BOT投融资项目的各方当事人
㈠项目承包商,不只一个企业。
项目公司的牵头人可能是资本营运公司、投资公司,也可能是大的工程建设公司。其他项目承包商是项目公司的股东,可能是各类企业。义务是建设资金暂时不足时垫付建设款,权利是项目公司股东的权利。要有股东协议和公司章程。
㈡产品购买者或接受服务者。工程产品购买人,与项目公司签订购买合同。
㈢债权人,即贷款人,金融机构。要有贷款协议,有获取资产和抵押权的第一优先权。
㈣工程建设承包商,一般又是项目公司的主要股东之一。但要与项目公司独立签订工程建设合同。
㈤保险公司,项目贷款的间接参与人。与项目公司有保险协议。
㈥供应商,负责供应项目所需设备、燃料原材料等,往往也可成为项目公司的股东之一,尤其是水电工程项目。要与项目公司签订供应合同。
㈦运营商,具体管理工程的经营,要有经营合同。合同中规定经营成本原则。
㈧项目主办单位。东道国政府及其委托的国有企业。与项目公司有特许权协议。
第二节国际BOT项目的一般做法
一、国际BOT项目的总体运作模式
。
①确定项目方案,②资格预审,
③邀请投标④招标准备,
⑤评标和选择。
、签订合同,授
投标,予特许权。
,进行项目的规划、设
计和建设。
,收回投资,还贷,盈利分红。
,特许期结束,主办者进行
工程检验,财务结算。
二、国际BOT项目的关键步骤
㈠项目招标准备
主办者确定项目方案,确定项目的技术参数,制订招标文件
㈡项目投标者竞争投标
项目牵头人联系合作者组成投标团队,做好投标准备,参与投标竞争。
联系金融机构获取贷款意向。
㈢合同谈判
特许合同包括的内容:特许权范围,合同商的权利义务,业主政府的义务(如安排公营机构购买产品或服务)。
㈣工程建设之前的准备
中标团队正式组建项目公司,制订公司章程,签订系列协议或合同:贷款协议、工程建设协议、供应合同、保险合同等。进行项目设计,安排承包商开展建设、供应商提供物资等。