基于神经网络的汇率预测的研究.pdf

摘要外汇风险问题已经引起了人们的高度重视和广泛研究,其中如何准确地预测场中的一个重要指标,作为调节国民经济内外均衡的杠杆,对其内在性质及预测的研究具有很大的理论意义和应用价值。本文系统地探讨了现有的汇率决定理论,结合当今流行的人工神经网络技术对汇率预测进行了深入的研究。首先探讨了多种汇率决定理论,阐述了各种汇率决定理论的基本思想并对其做了简要的评价,其次说明了各种汇率预测技术及研究进展,然后详细讨论了人工神经网络的原理及模型,重点研究了神经网络的模型与算法,并且提出了神经网络的改进算法。最后,将神经网络应用到了江苏省工商银行的汇率预测系统中,设计和实现了人工神经网络汇率预测器,并用实际的汇率数据进行了实验预测,对预测结果进行了整理分析。实验结果表明,该汇率预测系统能够有效地进行汇率预测,将神经网络用于汇率预测取得了较好的试验效果。关键词:神经网络,汇率理论,汇率预测,算法,数据挖掘汇率变动的方向和程度是外汇风险管理的基础。同时,外汇汇率作为国际金融市南京航空航天大学硕士学位论文
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第一章绪论研究背景汇率预测幅度提高,世界经济生活的一体化成为当代世界的一个基本特征。与之相伴的世甏岳匆俗⒛康淖钚路⒄梗鹑谏傅纳羁经济关系正常发展的重要纽带,已渗透到包围经济生活的几乎一切领域,并发挥着日益重要的作用。因此,正确分析与预测汇价波动,对于政策制订与投资决策有着至关重要的意义。本文对神经网络技术在外汇汇率预测中应用作了研究。墙桓龉业幕醣艺鬯愠闪硪桓龉一币时使用的折算比率,也可以说是以一国货币表示另一国货币的价格,它在本质上反映的是不同国家货币之间的价值对比关系。随着现代经济活动国际化、际贸易持续增长、国际经济一体化及资金调拨技术的迅速发展,汇率在国际经济中己具有越来越重要的地位。自年布雷顿森林体系解体以来,国际货币制度被管理浮动汇率制度所替代,一度较为稳定的汇率为每曰每时都波动不定的汇率所替代。在管理浮动制的条件下,汇率的波动极为频繁。汇率的波动性以及波动程度不断加剧,可能导致经济的不稳定,例如年,几次大的区域性的经济危机都同汇率波动相关。外汇汇率的这种极为频繁、甚至是极为剧烈的波动,使的预测。因此,外汇风险问题已经引起人们的高度重视和广泛研究,其中如何准确的总之,外汇汇率作为国际金融市场中的一个重要指标,作为调节国民经济内外均衡的杠杆,对其内在性质及预测的研究具有很大的理论意义和应用价值。.懵实母拍罴氨昙随着现代科学技术爆炸式的发展和应用,随着生产社会化和国际化程度的大界金融的国际化,是性和广泛性比以往任何时候都更为突出鲜明。而汇率作为国际金融关系乃至国际各国政府、金融组织、国际性企业不得不从各自的需要出发,对有关的汇率进行预测汇率变动的方向和程度是外汇风险管理的基础。汇率是用另一种货币衡量某种货币的价格,是两种货币的交换比率。汇率水外汇汇率国南京航空航天大学硕士学位论文
侵嘎蚵羲ǚ皆诖锍山灰缀蟮牧礁龉ぷ魅漳诮型汇收支均按此进行结算。多重汇率指一国对某一外币的汇价因平在国际间通常是以两种方式来标价的。苯颖昙鄯āK且砸欢ǖノ坏耐夤醣椅1曜迹鬯愠扇舾傻ノ坏谋国货币的汇率表示方法。例如在我国,美元的标价为:.。这是美元的直接标价。直接标价法又称应付标价法,它表明银行购买一单位的某种外币应浣颖昙鄯ㄊ且砸欢ǖノ坏谋竟醣夷芄欢一坏侥持滞獗业氖睿硎该外币汇率的标价方法。例如￥.,这就是美元的间接标价法。间接标价又称应收汇率,它表示银行支付一单位数额本国货币应收入的外币数额。汇率的种类极募繁多,在这里只讨论几种:固定汇率敢还醣彝硪还醣业幕懵驶竟潭ǎ洳动被限制在极小的范围内,波动幅度很小。浮动汇率指一国货币当局不规定本币对其它货币的官方汇率,外汇汇率完全由市场供求关系来决定。事实上,完全由市场来决定汇率的浮动并不存在,各国货币当局都审时度势地干预外汇市场,实行有管理的浮动。赐饣憬灰灼谙蘅煞治<雌诨懵屎驮镀诨懵汇资金收付的汇率。远期汇率侵嘎蚵羲ǚ皆诖锍山灰缀蟮囊定时期以后热缫桓鲈隆⑷鲈碌进行外汇资金交割的汇率。椿懵适欠袷视糜诓煌丛从胗猛究煞治5ヒ换懵屎投嘀鼗懵敢还酝庵挥幸桓龌懵剩煌丛春陀猛镜耐影响汇率变化的因素