集成电路业风险分析报告.doc

摘要
一、行业地位有所下滑
2009年,受全球金融危机迅速波及实体经济的影响,国内外半导体市场迅速出现大幅下滑,国内集成电路产业受以上因素的影响也出现前所未有的深度下滑。,%,,行业在国民经济中的地位有所下滑。
二、发展环境持续改善
2009年国内生产总值335353亿元,%。分季度看,%,%,%。分产业看,第一产业增加值35477亿元,%;第二产业增加值156958亿元,%;第三产业增加值142918亿元,%。
数据来源:国家统计局
2000-2009年中国GDP及其增速
我国集成电路行业以对外加工贸易为主,并且原材料和专用制造设备对外依存度高,人民币汇率的稳定对集成电路企业的产品竞争力和成本控制而言相当重要。从人民币汇率的变化分析,2009年来,人民币保持了对美元的相对稳定性,汇率走势趋于平缓。
数据来源:中国人民银行
2008-2009年人民币兑美元汇率走势
三、规模扩张速度放缓
从近五年集成电路行业的发展情况看,我国集成电路行业企业单位数、从业人员数呈上升势头,资产和负债规模逐步扩大,但资产规模增长速度逐渐下降,总负债和总利润增长波动较大。%%,主要是由于全球半导体市场受经济危机影响复苏缓慢。
数据来源:国家统计局
2005-2009年集成电路行业资产及负债变化趋势
四、产量和表观消费量减少
从产量上看,受金融危机和全球半导体市场持续低迷的影响,,但与2008年产量大幅下滑相比,2009年集成电路产量下滑趋势得到控制,%。
数据来源:国家统计局
2005-2009年集成电路产量及增速情况
2009年,,%,集成电路行业出口量增长速度高于进口量增长速度,净进口量增速减缓。。我国集成电路行业高度依赖进口的局面仍没有得到改观。
2005-2009年集成电路表观消费量
单位:亿块
产量
进口量
出口量
净进口量
表观消费量
净进口/表观消费
2005
266





2006

874
333
541


2007

1233
407
826


2008


455



2009






数据来源:中国海关
五、产销率小幅下降
从集成电路行业的产销率来看,2006年产销率达到近5年最高点后,之后产销率下降趋势明显。2009年1-%(按产值与销售收入计算),比2007年1-,我国集成电路行业受外部市场低迷的影响,产销率下降趋势依旧未能得到改善。
数据来源:国家统计局
2005-2009年集成电路行业产销率变化趋势
六、产品结构保持稳定
在产品结构方面,存储器仍然是份额最大的产品,与2008年相比,在存储器市场价格保持稳定的保障下,%的小幅下降。由于2009年笔记本电脑出货量依旧保持高增长,因此CPU、计算机外围器件所占份额比2008年略有提高。得益于中国3G建设,ASSP和嵌入式CPU只有微弱下滑。MCU、模拟IC和逻辑IC则保持平稳增长。
数据来源:CSIA
2009年集成电路市场产品结构
七、进出口额持续下滑
2009年,,%,进口额为1199亿美元,%。从总体上看,2009年集成电路进口量增速保持平稳,但进口额增速的下降趋势仍在继续。这主要是因为我国集成电路行业是以加工贸易为主,国际集成电路市场的萎缩直接导致了我国集成电路企业订单的减少。
数据来源:中国海关
2005-2009年集成电路行业进口情况
2009年,,%,出口额为233亿美元,%。出口额增速回落幅度比出口量要大是因为我国集成电路以中低档次产品为主,企业的议价能力低,为了扩大出口,只能采取降价策略。
数据来源:中国海关
2005-2009年集成电路行业出口情