格兰杰因果关系检验.docx

格兰杰因果关系检验.docx格兰杰因果关系检验一、 经济变量之间的因果性问题计量经济模型的建立过程,木质上是用回归分析工具处理一个经济变量对其他经济变量的依存性问题,但这并不是暗示这个经济变量少其他经济变量间必然存在着因果关系。由于没有因果关系的变量Z间常常有很好的回归拟合,把回归模型的解释变量与被解释变量倒过来也能够拟合得很好,因此回归分析木身不能检验因果关系的存在性,也无法识别因果关系的方向。假设两个变量,比如国内生产总值GDP和广义货币供给量M,各自都冇滞后的分量GDP(-1),GDP(-2)…,M(-1),M(-2),…,显然这两个变量都存在着相互彩响的关系。但现在的问题是:究竟是M引起GDP的变化,还是GDP引起M的变化,或者两者间和互影响都存在反馈,即M引起GDP的变化,同时GDP也引起M的变化。这些问题的实质是在两个变量间存在时间上的先后关系吋,是否能够从统计意义上检验出因果性的方向,即在统计上确定GDP是M的因,还是M是GDP的因,或者M和GDP互为因果。因果关系研究的有趣例子是回答“先有鸡还是先有蛋”的问题」——1983年鸡蛋产fi(EGGS)和鸡的产fi(CHICKENS)的年度数据,对此问题进行了统计研究。他们运用格兰杰的方法检验鸡和蛋之间的因果关系,结果发现,鸡牛蛋的假设被拒绝,而蛋生鸡的假设成立,因此,蛋为因,鸡为果,也就是先有蛋。他们并建议作其他诸如“谁笑在最后谁笑得最好”、“骄傲是失败Z母”Z类的格兰杰因果检验。二、 格兰杰因果关系检验经济学家开拓了一种可以用來分析变量之间的因果的办法,即格兰杰因果关系检验。该检验方法为2003年诺贝尔经济学奖得主克莱夫•格兰杰()所开创,用于分析经济变量Z间的因果关系。他给因果关系的定义为“依赖于使用过去某些时点上所有信息的最佳最小二乘预测的方差。”在时间序列情形卜一,两个经济变量X、Y之间的格兰杰因果关系定义为:若在包含了变MX、Y的过去信息的条件下,对变量Y的预测效果要优于只单独由Y的过去信息对Y进行的预测效果,即变虽X冇助于解释变量Y的将来变化,则认为变虽X是引致变量Y的格兰杰原因。进行格兰杰因果关系检验的一个前提条件是时间序列必须具有平稳性,否则可能会出现虚假回归问题。因此在进行格兰杰因果关系检验之前首先应对各指标时间序列的平稳性进行单位根检验(unitroottest)0常用增广的迪基一富勒检验(ADF检验)来分别对各指标序列的平稳性进行单位根检验。格兰杰因果关系检验假设了有关y和x每一变量的预测的信息全部包含在这些变量的时间序列Z中。检验要求估计以下的回归:X=乞Q也+乞爲Mt+%J・1 (])5 5X产乞4也+乞兮Xt+如i・l J・1 (2)•其中白噪音ult和u2t假定为不相关的。式(1)假定当前y与y自身以及x的过去值有关,而式(2)对x也假定了类似的行为。对式(1)而言,其零假设H0:al=a2=---=aq=0o对式(2)而言,其零假设HO:61=61=«««=8s=0o分四种情形讨论:(1) x是引起y变化的原因,即存在由x到y的单向因果关系。若式(1)中滞后的x的系数估计值在统计上整休的显著不为零,同时式(2)屮滞后的y的系数估计值在统计上整体的显著为零,则称x是引起