证券市场政府监管制度的研究.pdf

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啦论文作者签名:推导师签名:磁论文作者签名:圣呈堑‘日瓤原刨性声明关于学位论文使用授权的声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅;本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、。●。
言弓迸券市场是一潮金融体系的鬟要组成都分,冀具有的菠本筹集,馀僮发现以及风险提示等功能对于~弱经济的发展其有重要伟用。攀实证明,证券市场的功能实现程度取决予箕运行环境和效率,而运行环境与效率惑与政府监警密不值模廴镫绺飨券发艘鹃掰史和现状,,,盘于证券市场静特殊住使得政府懿管成为最少争议的管制措施。我霹涎券市场搓短矩喙祸鋈≈樟朔伤俜⒋O主穸挝义爸と队甲魑R桓鲫如转辘豹市场,资本鬣鬟一童处于低效或无效的状态,这萼鹆思喙芪『兆愎坏闹厥樱以解决市场主体种种违法违规行为炙机,籰聿每筑市场基虢住制度为主离,政府监管制度蒌发黛饕实震性鹣变化。血寒大学臻士掌往论文
诞券市场是诞券发行与流遴以及与诧穗邋用酶组织%瞥避方式的蒽称。%券市场一、证券市场政府监管翩度概述认识‘,是股份霄戮公司笈稃股蔡、筹豢赘金,。发行市场由证券发行嚣、证券承销商《中介机构腿衔和蹲势牙几鲈K叵鹌荨流通常场又孵二缀市场,是供投资豢买卖已发行诚券盼场所,煮要通过迸券的流通转让来保避诞券豹流动性,进两保溅投资者资产靛流动性。发露市场是流遴市场舶基础,决定着流通带场上流通迹券的种类、数纛和规横;流遇市场剿爨发行市场襻在发展的傈诞,维持蓿投资者资众周转的积极後和流动的灵淆毪,,,在现代市场缀济豹校会中,证券墨缝成为企照、个人和柱会团体财产的熏簧组成部分,,证券市场的发展,为上市公司的股份制改造提供了一个股权流动的空阉,直接影响副企韭逡行机制的效率挥跩及对企业资金的注入,驮而对唇家缀漭的发箴产爱直接影睛,进而关系捌霹家财政收支的平衡鞠鬣家辩宏蕊经济的调控,摹美国民经济触发展釉社会的稳定。世界经济发蔗的痨史证明,证券市场不仅可以推动零嗣经济的迅速发展,褥且对国际缝济的发展具脊深擞跋臁羼管迫谐∑溆小盗谢ň羲鳎号Φ背腥现と谐〈嬖阱赴晖诠貅牡消极因素釉可能遇剽鲍系统性风险,这往往鑫趣劂各部门之间懿不平赞性,,一个重要艨因就是他们盼资本市场开放过佼,慰众黻证券鼗管不力。。。监管气有的学者总结邋;。在资本市场,所潺艇瞀管理,燕指教府、敢府授权的机构或依法设立的其他缀织,从降低资本市场风除、保护社会公众利益、雏护柱会安定的嚣约出发,掇据量家的宪法鄹提美法簿,制定栩癍的法律、法烧、条例和政策,山衷大学硬士学位论定挛聂Α⒂聍暝!饿棼浃论’,中嗣人民公安犬学年版。筻常·
并依据他们对资本市场体系的把握而进行的各种监督、管理、,。现代经济社会,实际上不存在纯粹的市场经济,因为存在着市场缺陷的现象,即仅仅依靠自由市场机制达不到资源最优配置的目标,所以,作为社会公共利益代表的政府,在不同程度上对市场运作进行干预。监督经济学主要就是讨论政府干预的合理性和有效性.”褂醒д咧赋觯V魈即监管者⒍韵即被监管者⑹段和目标构成了监管的四大要素,可以这么认为:.”导噬希鲜龈髦止赜凇<管”的表述实际上没有本质的差别,其核心都强调“政府”的介入。方式和监管目标四要素出发对证券监管进行分析