应对金融危机挑战 确保人民生活福祉.ppt

政治理论学习主题发言
胡宝生
确保人民生活福祉
应对金融危机挑战
应对金融危机挑战确保人民生活福祉
中美两国老太太有着不同的消费观念。美国老太太贷款住房是有前提条件的。一是本人不失业并有钱还贷;二是利息不涨且房价不跌。如果缺一个条件,老太太在没进天堂之前,就被银行收回房子。如果房价跌了,银行即使收回了房子,也收不回贷款。就会造成老太太失去了房子,银行培了贷款的结果。近期随着美国金融危机的发生,美国自由市场经济体制已经受到国际社会的质疑,美国倡导的那种超前消费模式也已遭到人们的普遍怀疑。
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一、金融危机―新自由市场经济的破产
2008年9月,由次贷危机引发的美国金融危机, 最终演变为一场波及全球金融市场的“海啸”。 9月7日,美国政府接管了两家最大的住房抵押贷款公司房利美和房地美。在随后不到一个月内,美格林斯潘认为,美国已经陷入“百年一遇”的金融危机。
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(一)次贷危机引发全球金融危机
1、次贷危机的概念
次贷危机又称次级房贷危机,也译为次债危机。它是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的,2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。2008年10月,次贷危机造成美国股市有史以来最剧烈的震荡和下跌。
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2、次贷危机的产生
在美国,贷款是非常普遍的现象。次级贷款者。美国银行把消费者的信用等级分为优级和次级,能够按时付款的消费者的信用级别定为优级,不能按时付款的消费者的信用级别定为次级。收入不稳定甚至根本没有收入的人,因为信用等级达不到标准,他们就被定义为次级信用贷款者,简称次级贷款者。
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次级抵押贷款危机的源头是其前期宽松的货币政策。从2000年到2004年,美联储连续25次降息,%一路降到1%, 贷款买房又无需担保、无需首付,且房价一路盘升,房地产市场日益活跃,这也成就了格林斯潘时代晚期的经济繁荣。
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放贷机构坐收超常利润,贷款人反复唱“升值”,50万美元买一套房子,2年后价格升到60万美元,贷款人将房子作为抵押再贷出钱,就会买几处房子,轻松获得房地产价格上涨的渔利。到2006年末,次贷贷款涉及到了500万个美国家庭,。
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从2005年到2006年,为防止市场消费过热,美联储先后加息17次,利率从1%%,市场利率进入上升周期。加息效应逐渐显现,房地产泡沫开始破灭。据标准普尔公司报告,%,为至少20年来最大降幅,目前美。从2007年2、3月开始,美国一些次级抵押贷款企业开始暴露出问题。
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次贷危机的爆发。次级房贷放款中的不良行为大体有两类:猎杀放贷:贷款机构或其代理没有依照美国法律的有关规定向消费者真实、详尽地披露有关贷款条款与利率风险的复杂信息。在此类案件中,受害者往往是消费者。
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所谓“猎杀放贷”,就是:“主导次级房贷市场的贷款种类是混合型可调整利率房贷,通常头两年为固定利率,此后每半年上调一次。很多贷款人无力负担月供,只得以更高成本再融资,卖掉住房,或停止还款。任何一种贷款都不应该强迫借款人陷入这样一种魔鬼般的两难处境。这就是‘猎杀借贷’的基本定义。”