黄金交易基础知识.docx

贵金属投资基础知识第 1 章 贵金属基础知识贵金属是指地球储量较少的贵重金属,主要包括黄金、白银,铂金等。一、 黄金基础知识(一) 黄金概况黄金是一种在自然界中以游离状态存在而不能人工合成的天然产物。K 金是指金、银和铜按一定比例,按照足金为 24K 的公式配制成的黄金,以每 K 为 %作为标准。如 18K 金是指纯金含量约为 75%的 K 金(%×18)。(二) 黄金的属性随着社会的发展,黄金的经济地位和商品应用在不断地发生变化,它的金融储备、货币属性在调整,商品属性在回归,而金融投资属性也在不断为社会所发现和重视。1. 物理属性作为一种贵金属,黄金具有较其他金属优良的特性。黄金的物理特性表现为熔点高、密度大、韧性和延展性好,导热导电性强,色泽悦目。黄金重量的主要计量单位为:盎司、克、千克(公斤)、吨等。国际上通用的黄金计量单位为盎司,1 盎司= 克。而国内一般****惯用克来做黄金的计量单位。国内外黄金价格转换公式为:国内金价(人民币元/克)=国际金价(美元/盎司)×美元兑人民币汇率÷。2. 化学属性黄金的化学性质较为稳定。除碲、硒、***等几种元素外,金与其他元素在通常条件下不容易发生化学反应而生成化合物。这一性质使得黄金能长期暴露于空气而不改变颜色和光彩。黄金的物理属性和化学属性是金融属性的基础。3. 商品属性黄金就其使用价值来讲,与铜、铁、小麦、棉花等物体一样,也是可被人利用的自然物质。同时,因其珍贵稀少、开采提炼成本较高,具有较高的价值,被广泛应用于首饰饰品制作以及各种工业用途。4. 金融属性由于具有稳定和稀有的特性,随着人类社会的发展,黄金演化出了金融属性,主要体现在货币功能和投资交易功能。黄金既可当作一种用途广泛的商品在社会上流通,又是一种货币商品,可作为价值尺度、流通手段、支付手段以及储存手段等,因此长期来是财富的象征。黄金作为货币载体和交易的媒介已有 3000 多年的历史,是起着一般等价物作用的特殊商品和占有特殊地位的世界货币。随着布雷顿森林体系于二十世纪七十年代逐步解体,黄金逐步演化为金融市场的重要投资交易工具。在黄金现货交易的基础上,逐步衍生出黄金期货、期权、借贷、租赁、纸黄金和黄金账户等投资品种,黄金逐渐成为金融投资组合的必要组成部分。黄金的金融投资交易属性反过来又影响了黄金价格的走势。(三) 黄金的用途1. 国际储备黄金的国际储备用途是由黄金的金融属性决定的。由于黄金具有价值高、易储藏携带、易分割的优良特性,历史上黄金充当货币的职能,如价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币。随着社会经济的发展,黄金已退出货币流通领域。20 世纪 70 年代黄金与美元脱钩后,黄金的货币职能有所减弱,但目前许多主要国家的国际储备中,黄金仍占有相当重要的地位。2. 装饰消费和保值投资华丽的黄金饰品一直是社会地位和财富的象征。随着现代工业和高科技的发展,用黄金制作的珠宝、饰品、摆件的范围和样式日益丰富。随着人们收入的增长,财富的累积,以及保值和分散化投资意识的不断提高,黄金的装饰消费和保值投资需求也在逐年增加。3. 工业和高新技术产业由于黄金具有极高抗腐蚀的稳定性,良好的导电性和导热性,可制成超导体与有机金等,广泛应用于工业和现代高新技术产业中,如电子、通讯、宇航、化工、医疗等领域。随着现代工业和高科技快速发展,黄金在这些领域的应用正在不断扩大。4. 其他用途黄金的用途十分广泛,涉及到佛教、古典园林、高级建筑、医药保健以及文化事业等各个领域。二、 白银基础知识白银的化学稳定性较好,在常温下不易氧化。目前,白银已经基本丧失了货币职能,主要用于工业、摄影以及首饰和银制品三个方面,唯一还保留有货币时代痕迹的是银币。(一) 工业用银银在所有金属中是最好的电和热的导体,因而广泛应用于电器设备制造行业,其中导体、开关接触器和熔断器制造需求所占比例最大。(二) 首饰和银器银和金有相似的特点,拥有极好的反射性和抛光性。纯银(含量在 %以上)不容易失去光泽,但为了增加耐用性,在制作首饰时通常加入少量的铜。中国、欧盟、美国、日本和印度是世界上用银量最大的地区。(三) 银币历史上,由于银的价值相对较低、供应量大,银比金更广泛地用于制作货币。现在在美国、澳大利亚、加拿大和墨西哥等国家,银币仍然是一种流通货币,主要在投资者手中流动。三、 铂金简介铂金,是由自然铂、粗铂矿等矿物熔炼而成,是世界上最稀有的首饰用金属之一,色泽银白,金属光泽,富延展性,拥有极强的抗氧化能力,化学性质极稳定,被广泛用于珠宝首饰业和化学工业,用以制造钻戒、高级化学器皿、铂金坩埚以及加速化学反应速度的优质催化剂等。世界上仅有南非、俄罗斯、加拿大等少数国家出产铂金,目前全球铂金年产量不足百吨,仅为黄金产量的 5%