股票价格预测和股票期权定价.pdf

公蜊自金融策略。关键词:滤子,布朗运巅鞅,—摘要,随机微分方程桌と楹希号肥狡谌▂席文使用数学建模的方法研究了证券市场中股票价格的波动第二章给出了描述股票价格波动的随机模型——几何布朗运过对数学模型的研究,再结合金融学的知识,给出了股票价格预测的两种方法和欧式期权的定价公式。动模型和指数—棠P停纱说汲隽恕了预测,得到了较好的预测效果,并与按第二章的模型做出的结第四章在股票价格波动模型的基础上,结合随机微分方程和规律及相关内容,内容涉及到随机微分方程和证券市场理论。通性质,并对两模型作了一些比较。第三章结合股票价格波动模型和其技术指标,对股票价格作果进行了比较。欧式期权的性质导出了股票的欧式期权定价公式。大连理工人学硕士论文
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第一章绪论第一节金融在经济中的地位和作用近三十年来,在商品经济高度发达的西方,以证券、外汇等金个角落N夜诟母锟7诺墓讨校鹑谑谐∫膊欢戏⒄购屯晟疲最近二十多年来,国际金融界发生了一系列重大事件,年由英镑危机引发的世界货币体系危机、年爆发的墨西哥金融危机、英国巴林银行的倒闭、法国里昂信贷银行的巨额亏损、日本东京三菱银行的合并,特别是始于年碌亩涎墙鹑谖;N;迅速蔓延到日本、韩国、俄罗斯等世晃各地,至今仍给世界经济笼罩近年间,世界上出现了~大批金融机构、金融创新工具、交易方式和金融交易量高出实物交易量数十倍的现象。如以索罗斯为代表的国际金融投机家,用以索罗斯的量子基金为首的对冲基金,成为经济活动中的重要事件。这种变化给经济和金融研究工作者提出之间的关系,金融系统的预测和优化,收益和风险的计算、控制等一年月日,规范证券市场的根本***《中华人民共和国证券法》在九届全国人大常委会第六次会议上获得通过,标志着我国政融产品为标的资产的衍生物及衍生产品,如期货、期权、套汇、期货套汇协约、期货汇总协约等等层出不穷,并渗透到社会经济生活的各并在国民经济生活中扮演着越来越重要的角色。着浓重的阴影。这些金融变革中的问题引起了人们的极大重视和密切在东南亚金融市场上,推动几千亿美元的资金,兴风作浪,以“两头下注”为手段,对股市和汇市进行炒作,发了一大笔横财,从而导致东南亚经济遭受沉重的打击,严重破坏了曾为世界经济热点的东南亚地区的正常经济生活。进入二十世纪八十年代以后,世界经济环境发生了根本性变化,制造业在工业经济中所占的比例越来越少,取而代之的是以信息业为主的服务行业。人类正在进入以信息和通信技术为主的知识经济时代。在国际金融市场中,衍生金融工具交易在整个活动中所占比例越来越大。这一切都标志着金融界正在发生着翻天覆地的变化,金融变革了一系列极为复杂的系统问题,即:金融变量的系统描述,金融变量系列问题。显然,这些问题的提出和解决,在经济上有巨大的利益。府对金融问题的重视。关注。大连理工大学硕士论文第一章绪
自主的发展商品经济提供了一个十分有;趸H欢夜崔鹌我国金融市场发展历史及现状‘了它带来的先进商品经济形式,直接照攒铄联高度集中的计划经济模第二节海作为远东第一大金融中心、工业中心和自由贸易港,期货交易十分较完善的现货、期货市场运行机制,在整个远东市场中举足轻重。二十世纪二三十年代,美国芝加哥交易所的许多高级管理员和期货专家全国解放后,西方殖民者被赶出了中国大陆,这对于我们独立式,把市场特别是金融市场同社会主义公有制及国民经济有计划按比调拨,不仅使企业失去了自主经营权,而且使多种金融机构和并成大一统的人民银行,严重阻碍了市场的发育和中国经济的发展。大多数交易设置和从业有术的交易人员闲置浪费,使本来可以逐步完善的物质、商品、证券交易市场迅速衰落,一些城市作为流通中心的作用未党的十~届三中全会以后,我国确立了有计划的商品经济体制,实行对外开放对内搞活的方针,生产力得到迅速发展,所有制结构发制的改革,使企业开始由行政机构的附属物向拥有法人地位的商品生方位满足筹资、投资和融资的资金金融体制。于是,顺应市场要求,产生了一批金融机构,如年月日正式营业的上海证券交证券市场是商品经济和社会主义市场经济发展的必然产物,是早在年春,由孙中山倡议,经北洋政府农商部批准,王臻芳等人发起并组织了北平交易所。这是由国人设立的正式进行公债、证券、期货交易的交易所。年拢捎萸⑶涞确⑵鸬纳虾Vと物品交易所正式成立,这是上海第一家国人创办的交易所。当时的上活跃,带动了一大批民族工业的成长与发展。上海华府纱布交易所、中国机制面粉交易所等己具有一整套比都曾到上海来学****研究和考察期货市场。上海期货市场为美国乃至世界的期货市场发展作出过不可磨灭的贡献例协调发展对立起来,停办了交易所,实行物质垂直分配、资金纵向能发挥。生深刻变化。金融体制也突破了单一的国家银行制度的模式。经济体产者和经营者转变。企业收入与个人收入不断