我国财产保险公司的风险管理模型研究——基于整体风险管理理论.pdf

河;每夫专——基于整体风险管理理论我国财产保险公司的风险管理模型研究餤年上月上博士学位论文玉史塞埋教授:搜昱江旌太堂盔堂院直立直酉鏖跬埴圭越苤经迹厘蟹堡论文提交日期:菔派鷏全目炷柯畚拇鸨缛掌冢扭连太堂全鲤迕长蕴奎塞奎菽值建敛沈蕴茎、:答辩委员会主席:论文评阅人:年月中国·南京密级一.、
摘要指导下,建立起一个结构较为完整、功能较为全面的风险管理模型——整体风险管理模型在系统论的指导下,明确提出建立基于整体风险管理理论的风险管理模型——P停再次,构建了P偷慕峁ǜ婺?椋诙愿鞣缦找蜃咏薪5幕∩希韵风险管理模型是对风险进行识别、度量、分析的重要量化工具,是保险公司进行风险管理实践、制定经营决策的有力助手。本文试图以整体风险管理理论为基础,在系统论的韵录虺艵模型首先,对风险、整体风险管理理念进行了再认识,深入分析了风险的要素、本质、性质,并由此在抽象范畴内给出了风险的定义;对整体风险管理理念的内涵进行了深入挖掘,设计了P偷淖芴蹇蚣埽獷模型分为参数假设模块、经营环境风险模块、经营过程风险模块、结果报告模块四个有机的组成部分。其次,重点对P途;肪撤缦漳?椤⒕9谭缦漳?榈纳杓平辛颂剿鳎利用随机微分方程、回归分析、分布拟合等多种方法,运用动态财务分析的风险整合思路,依次对利率风险、通货膨胀风险、其他经营环境风险、承保风险、资金运用风险、巨灾风险、再保风险这七个风险因子进行了建模。金流为媒介进行整合,从而得到公司未来的模拟财务报表;在中国保监会监管指标基础上扩展了保险公司的财务指标评价体系,并对保险公司公允价值的模拟进行了研究,从而形成较为完整的目标评价体系。最后,使用P驮诜缦辗治觥⒀沽Σ馐缘确矫娼辛耸纠治觯砻鱁模型具有较高的应用价值。关键词:财产保险公司;风险:风险管理模型;整体风险管理摘要
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前言结构较为完整、功能较为全面的风险管理模型——整体风险管理模型。本文的创新之处有链模型、现金流贴现、蒙特卡罗模拟等技术手段,对各风险因子进行了详细的量化模拟,在学科交叉领域有所创新:最后,为了增强模型的应用价值,不仅扩展了基于财务保险业是我国金融业的三大支柱产业之一。保险业的健康发展不仅关系到金融体系的平稳运行,对社会经济的长治久安也起着举足轻重的作用。改革开发以来,特别是世纪年代中期以后,我国的保险行业得到了充分、持续和快速的发展。随着我国加入以及外资保险公司的逐步进入,我国保险业进一步向纵深开放,国民的保险意识不断增强,保险市场的规模持续扩大,市场经营主体呈现多元化趋势,保险产品创新不断涌现。然而,在这些成绩的背后,必须清醒的认识到,风险管理中存在的问题已经成为我国保险业急需解决的问题。这主要表现在:长期以来实施以保费收入为导向的经营战略,偏重于市场扩张和业务规模,偿付能力不足成为巨大隐患;在市场竞争压力下,一些产品盈利能力下降,减弱了保险业的抗风险能力;风险管理的理念、技术、水平滞后于市场的发展,风险预警能力不足。风险管理模型是保险业进行风险管理的有效工具,是风险管理理论和实践的重要研究课题之一。保险公司通过建立和运用风险管理模型,能够显著增强防范风险、化解风险的能力,在保证自身经营安全、健康、稳定的同时,提高保险公司的承保能力和盈利水平。因此,对风险管理模型的研究具有重要的理论意义和现实意义。本文从我国保险行业的现状出发,以系统论为指导,在对风险及整体风险管理理论重新认识的基础上,对如何构建财产保险公司的风险管理模型进行了深入探讨,建立起一个如下几个方面:首先,给出了抽象范畴的风险定义,从风险的构成要素、本质、性质三个方面对风险做了深入的解析,对整体风险管理理念的内涵进行了扩展,为风险理论的发展提供了新的视角;其次,以整体风险管理理论为基础,对国内财产保险公司面临的风险进行了较为全面的分析,将其纳入统一的框架,从而形成较为系统的整体风险管理模型,弥补了国内研究往往局限于若干风险的不足;再次,综合使用随机微分方程、回归分析、数据的保险公司经营评价指标体系,而且分析了保险公司的公允价值评估,并将公允价值纳入风险管理模型的研究范畴。
图目录卜莆裨に隳D饨峁卜榫胺治瞿D饨峁卜婊P湍D饨峁P湍D饨峁际趼废摺财产保险公司的风险分类体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯财产保险公司P偷淖芴蹇蚣堋风险因子纳入P涂蚣艿拇砉獭际醯姆缦照峡蚣堋P头缦沼枘?榈南嗷ビ跋炻肪丁籰承保周期现象的循环过程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯市场所处承保周期阶段的判断思路⋯⋯⋯⋯⋯⋯承保周期等因素对费率的影响路径⋯⋯⋯⋯⋯⋯年底我国保险资金运用结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯..再投资的资产配置过程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..债券账面价值的模拟过程⋯⋯⋯⋯⋯⋯