浅谈余额宝法律问题及解决建议.doc

浅谈余额宝法律问题及解决建议.doc:..浅谈余额宝法律问题及解决建议摘要:余额宝凭借其操作简单、收益高等显著特征,自成功上线以来便得到广大消费者的青睐。然而在高收益的背后也存在着巨大的风险,•其安全隐患、销售资格、信息披霧不完善问题亟待解决。笔者主要从这儿个方面分析余额宝存在的法律问题并提出解决意见。关键词:余额仝;法律问题;解决建议2013年6刀13日,阿里巴巴旗下的第三方支付平台支付宝正式推出一项新的功能——余额宝,其实质为支付宝的合作方天弘基金管理有限公司提供的一款名为增利宝、集增值功能和支付功能为一体的货币型基金新产品。相比于传统的公募基金,余额宝具有操作流程简便、收益率高、最低限购金额没有限制、使用灵活等显著特点。余额宝用户只需将支付宝内资金转入余额宝账户,即可像使用支付宝-•样随时进行转账、缴费、消费。余额宝自推出以來吸引了众多互联网金融消费者,截11:2014年5月,余额宝规模己超过5000亿元,客户数超过5000万户,天弘基金靠此一举成为国内最人的基金管理公司,余额宋也成为屮国互联网金融发展史上的重要里程碑。在加快推进利率市场化和互联网金融快速发展的宏观背景下,余额宝对于满足投资者特别是屮小投资者的低风险理财需求、多渠道增加居民财产性收入、发展普惠金融、促进货币市场发展均具冇积极意义。但是,在余额宝业务开展过程中,存在着销售、宣传推介行为不规范,风险揭示不足及风险管理不到位等法律问题,其安全性、公平性、监管性问题亟待解决。一、余额宝的法律问题(一)余额宝片面强调货币棊金高收益,风险揭示不足余额宝自身宣传、推介行为不够规范。余额宝从其本质上来说,是一种借助具有棊金支付机构资信的笫三方电子商务平台进行销售的货币基金,主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等短期、风险小的货币市场工具。与其他类型的基金相比,货币基金具有风险低、流动性好的显苦特征。货币基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具,或是暂时存放现金的理想场所。但是,尽管货币基金的风险较低,并不意味着货币基金没有投资风险。即货币基金与银行存款不同,并不保证收益水平,其同样会存在利率风险、购买力风险、信川风险、流动性风险。因此,余额宝应当根据《证券投资基金法》第九I•九条之规定,向投资人充分揭示投资风险,从而为投资者提供价值判断的依据,防止利益冲突与利益运输。电了商务支付平台则应通过网站或者及时的网络信息向消费者提供服务,但其存在单一性和静止性的劣势。因此,为了维护投资者的合法权益、使其作出冇利于自己的价值判断,余额宝应该在其首页对余额宝货币基金性质和资金川途进行明确说明,且有义务对与投资风险相关的信息进行完整揭示。但余额宝自上线以来,过分宣传其高收益特征,其万无一失、年化收益率达到7%的承诺并未真实全面向消费者披露潜在风险,这些标语极容易使消费者产牛:余额宝毫无风险,涉嫌违反了法律规定的真实信息告知义务和知情权。同时,笔者进入余额宝官方主页,看到的是其收益稳健、被盗100%赔付、灵活存取等宣传内容,仅用一行小字提示“货币基金不等同于银行存款,过往业绩不预示其未来表现,市场有风险,投资需谨慎”。因此,余额宝较高收益、安全保障与不足的风险提示相结合,极易对消费者产生谋导作用,投资者权益