公司治理结构对内部控制有效性影响的研究.pdf

云南财经大学
硕士学位论文
公司治理结构对内部控制有效性影响的研究
姓名:范妮娜
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:叶明
2011-05
中文摘要
中文摘要
内部控制是现代公司制度最基本的管理工具和方法,是企业健康可持续发展
的有力保证。近年来,国内外公司的丑闻不断曝光,尤其是 2008 年爆发的金融
危机,百年老店破产,我国出现了中小企业倒闭潮,这些现象暴露出内部控制诸
多方面存在问题。引发世界各国对企业内部控制的反思,也引起我国政府的重视。
我国政府一直致力于推进企业的内部控制规范体系建设,2008 年财政部等五部
委联合发布了我国首部《企业内部控制基本规范》,随后颁布了三个指引,形成
了我国内部控制“1+3”体系。内部控制的有效性一定程度上受到了公司治理的
影响。公司治理是对所有者与经营者之间的权利与责任的一种制度安排,主要通
过股东会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构来实现所有者对经营
者的监督与制衡。公司治理是内部控制的基础,健全的公司治理结构是内部控制
有效实施的保障。另外,公司处于不同的行业,面临的主要风险是有差异的,导
致组织结构、战略目标和经营策略等的变化,公司治理机制也不可避免的被影响,
进而影响内部控制实施的效果。本文在证监会行业划分的基础上采用增长率产业
划分法进行重新分类,分为成长型、成熟型和衰退型行业,在此基础上通过对不
同行业公司治理对内部控制有效性影响的研究,以期对不同行业如何通过改善公
司治理来提高其内部控制的有效性提出建议。
本文运用规范研究与实证分析相结合的方法进行研究。首先对前人在公司治
理与内部控制的研究进行综述,对公司治理理论、内部控制理论,以及两者之间
关系进行阐述。在阐述公司治理理论时,主要从公司治理结构的股权特征、董事
会、监事会、经理层和激励机制等方面进行研究分析。在阐述内部控制理论时,
主要通过对内部控制的理论的梳理,探讨内部控制的本质、目标,分析了内部控
制效率的衡量指标。在阐述公司治理与内部控制两者关系时,首先分析了两者的
区别、联系,在此基础上阐述了公司治理结构对内部控制的影响。然后,在我国
证监会现有的行业分类的基础上以产业增长率为标准,对我国除金融企业以外的
上市公司进行重分类,分为成长型、成熟型和衰退型公司。最后通过实证检验分
析处于不同成长性行业的企业的公司治理结构对内部控制效率的影响。实证结果
I
中文摘要
显示,实际控制人为国有不利于内部控制有效实施;适当集中的股权结构有利于
公司建立良好的内部控制;董事会特征、管理层风险偏好以及货币薪酬对内部控
制有效性的影响在不同行业表现出不同的特征。本文的研究丰富内部控制理论,
并对实践起到了一定的指导作用。
关键字:上市公司;公司治理;内部控制;
II
Abstract
Abstract
Internal control is the most basic management tools and methods of modern
corporate system, healthy and sustainable development assurance of enterprises. In
recent years, domestic and panies’ problems are in the scandal to light.
Particularly after the financial crisis erupted in 2008, century-panies are
bankrupt and a lot panies closed in our country. These phenomena reveal
problems in many aspects of internal control. These course the reflection of internal
control in countries around the world caused, also attracted the attention of our
country. Our government has mitted to promoting internal control standards
of enterprises. In 2008 the Ministry of Finance and other five ministries jointly issued
China's first "basic no