红光 欺诈上市.doc

红光——欺诈上市 PT 红光——因欺诈发行,上市半年即亏损,成为我国首例被检察机关起诉的上市公司,并依据我国上市监管政策首批退市。案例介绍成都红光实业股份有限公司( 以下简称“红光公司”)前身为国营红光电子管厂,是 1958 年在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业,该厂是我国“一五”期间 156 项重点工程项目之一, 是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地,也是我国第一只彩色显像管的诞生地。经成都市体制改革委员会[1992]62 号文批准, 1993 年5 月由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资产投入,联合四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向募集方式设立股份有限公司。 1997 年5月23 日该公司经批准向社会公开发行股票并于 6月6 日在上交所上市交易( 股票代码: 600083) ; 1998 年4月 30 日发布关于股票交易实行特别处理的公告, 1998 年5月4 日起“红光实业”股票简称“ ST 红光”; 1998 年 11月 20 日该公司公告就股票发行上市申报材料的部分内容,挪用募集资金违规买卖股票的问题和股票上市后重大事件的披露问题受中国证监会调查的结果;公司股票 2000 年5月 12 日起暂停上市,股票暂停上市期间,上交所及相关会员在每周五为持有或欲购本公司原上市流通股的投资者提供“特别转让”服务,特别转让期间, 公司股票简称为“ PT 红光”。 2000 年7月 14日, 公司内部职工股 6 万股在上交所上市流通。公司主营业务为彩色显像管玻壳、黑白显像管、黑白显像管玻壳、黑白显像管电子枪及其他电子束管的生产、制造、加工、研制、开发。红光曾创下这样的纪录: 上市仅半年即亏损。同时因 1997 年发行股票时, 采用虚假财务数据欺诈上市,于 1998 年受中国证监会行政处罚后,四川省成都市人民检察院指控公司犯欺诈发行股票罪, 2000 年1月4 日向四川省成都市中级人民法院提起公诉,四川省成都市中级人民法院 12月 14 日作出一审判决: 公司犯欺诈发行股票罪, 判处罚金人民币 100 万元。该公司成为首例被检察机关依法起诉的上市公司。红光公司为了达到公司股票上市圈钱的目的,置股东利益于不顾,在上市前及上市后因严重违规被依法起诉。经查涉及的违规事实主要有: 1 、编造虚假利润,骗取上市资格红光实业主要领导人明知 199 6 年度公司亏损, 不符合《公司法》关于股票上市的有关规定,但在 1997 年5月 23 日该公司招股说明书概要中,隐瞒 1996 年公司实际亏损 10 300 万元的事实,采用改变折旧、虚开增值税专用发票等手段将 1996 年度净利润虚列为 5 428 万元,虚报利润共计 15 728 万元, 骗取上市资格。 1997 年报中将亏损 22 952 万元披露为亏损 19 800 万元。 2 、未履行重大事件的披露义务该公司彩玻池炉超期服役,在上市前已不能正常生产, 红光实业在发行上市时,隐瞒其关键设备——彩玻池炉不能维持正常生产的重大事项, 致使该公司上市仅半年即 1997 年度报告便出现亏损,每股亏损 元。不仅如此,该事件还引起了一系列的连锁反应,彩色玻壳生产线停产大修,使得黑白电视系列产品成为公司收入的主要来源。但黑白电视产品毕竟属于