不确定性分析.ppt

第九章不确定性分析
一、不确定性分析的概念
1、不确定性概念
所谓不确定性,一是指影响工程方案经济效果的各种因素(如各种价格)的未来变化带有不确定性;二是指测算工程方案现金流量时各种数据(如投资额、产量)由于缺乏足够的信息或测算方法上的误差,使得方案经济效果评价指标值带有不确定性。
2、不确定性分析概念
不确定性分析主要分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度,以及方案本身对不确定性的承受能力,以预测项目可能承担的风险,确保项目在财务经济上的可靠性。
3、不确定性或风险产生的原因:


(技术装备和生产工艺变革和项目经济寿命期的变动)

(政府政策、法规的变化)
6、生产能力和销售量的变动
7、建设资金和工期的变化
8、国家经济政策和法规、规定的变化
4、为什么要做不确定性分析
很多数据是预测、估算出来的,因此具有不确定性,在项目真正实施时,相关数据是会有差异的。
产生不确定性的原因
主观
资料不足,分析判断有误差,采用的预测或评价方法的局限性,测、估算的手段、数据采集方式的变化
客观
社会、政治、经济、生产技术、市场的变化
导致技术方案的实践不一定与原来预计的相一致,致使项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性,给方案决策带来一定的风险。
不确定性分析的方法
评价方案的有关参数值(不确定因素)不确定,也不知其发生的概率及其变化范围,可作倾向分析(盈亏平衡)
方案有关参数值不确定,也不知其发生概率,但其变化范围已知,可作范围分析(敏感性分析)
方案参数值不确定,但其发生概率已知,可作概率分析
5、不确定性分析的方法:
1)盈亏平衡分析——只适用于财务评价
可同时用于财务评价和国民经济评价
2) 敏感性分析
3)概率分析
4)风险分析
第二节盈亏平衡分析
盈亏平衡分析法
亦称损益分析、成本效益分析、量本利分析
分析某一项目达到一定生产水平时其支出与收入的平衡关系
盈亏平衡点(BEP)
Break Even Point,即项目盈利与亏损的临界点
二、盈亏平衡分析(量、本、利分析)
——是对产品的产量、成本和企业所获得的利
润进行的一项综合分析。
目的: 掌握企业投产后的盈亏界线(找出盈利到
亏损的临界点), 确定合理的产量,正确
规划生产发展水平及风险的大小。
2. 产品的生产成本 C 和销售收入 S
生产成本C=固定成本(F) CF +单位可变成本CV ×产量Q
总可变成本
即 C=CF+CV × Q
固定成本和可变(变动)成本的区别:
区别
固定成本CF
可变成本CV × Q
定义
不随产量变化而
变化的费用成本
随产量变化而变化的费用有线性变化和非线性变化两种
组成
固定资产折旧费车间经费
企业管理费等
原材料费
燃料动力费
工资及附加
废品损失费等
销售收入S=(单价P-单位产品税金t)Q
当(P-t)一定时,S随Q的增加成比例增加,即呈线性变化
当(P-t)不定时,S不单只取决于Q,还要考虑(P-t)这时呈非线性变化