衍生金融工具的审计-指南.doc

第一章总则《中国注册会计师审计准则第1632号——衍生金融工具审计》(以下简称本准则)第一章(第一条至第三条),主要说明本准则制定目、适用范围与最终使用者含义。一、本准则制定目随着经营环境不确定性日益增加,包括金融企业在内许多企业开始利用衍生金融工具来转移风险或获取收益。衍生金融工具变得越来越复杂,其使用范围越来越普遍,在财务报表中列报与披露要求也日渐增加。本准则第一条指出,为了规范注册会计师针对与衍生金融工具相关财务报表认定计划与实施审计程序,制定本准则。二、本准则适用范围本准则第二条规定,本准则适用于注册会计师在财务报表审计中,对被审计单位作为最终使用者持有衍生金融工具审计。本准则第三条指出,最终使用者是指为了达到套期、资产负债管理或投机目,通过交易所或经纪商进行金融交易单位。最终使用者可以是工商企业、政府机构、机构投资者与包括商业银行在内各类金融机构以及其他机构。例如,如果金融机构为规避资产、负债利率或汇率等风险而进行套期,或为获利进行衍生产品交易,则该金融机构从事此类业务时被视为衍生金融工具最终使用者;如果金融机构向客户(包括金融机构)提供衍生金融工具交易服务,则金融机构从事此类业务时被视为衍生金融工具交易商,其中能够对其他交易商与客户提供衍生产品报价与交易服务交易商被视为衍生金融工具做市商(market-maker)。除金融机构外,非金融企业也是衍生市场重要参与者,因为衍生活动往往与生产经营息息相关。例如,处于扩张期工商企业为了防范利率波动风险而利用利率上限期权或远期利率合同等来锁定借款利率;外向型企业可能利用外汇期货等规避汇率风险。在本准则适用范围中强调最终使用者意义在于:与衍生金融工具发行与交易相关会计系统与内部控制问题,可能不同于与衍生金融工具使用相关会计系统与内部控制问题。第二章衍生金融工具及活动本准则第二章(第四条至第七条),主要说明衍生金融工具含义、品种与类别、被审计单位从事衍生活动主要目以及衍生金融工具主要风险特征等内容。一、衍生金融工具含义本准则第四条界定了衍生金融工具含义与类别,指出衍生金融工具是指同时具备下列特征,并形成一个单位金融资产及其他单位金融负债或权益工具合同:(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量变动而变动;变量为非金融变量,该变量与合同任一方不存在特定关系;(2)不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应其他类型合同相比,要求很少初始净投资;(3)在未来某一日期结算。衍生金融工具属于衍生工具(Derivatives)一种。衍生工具还包括某些同时满足上述三个特征合同。这些合同一般称为衍生商品工具(modity instruments),modityfutures)、modityforwards)modityswaps)modity options)等。从衍生金融工具含义来看,衍生金融工具一般包含如下要素: (一)标、名义金额与支付条款 (underlying)。标可以是特定利率、汇率、金融工具价格、商品价格、价格指数、费率指数、信用指数、信用等级或其他类似变量(见表1632-1)。变量为非金融变量,该变量与合同任一方不存在特定关系,如特定地区地震灾害指数或特定城市温度指数等。需要注意是,标可以是一项资产或负债价格或比率,但绝不是资产或负债本身,而且本身也不能独立地确定衍生金融工具价值或结算金额。标与名义金额共同决定金融工具结算。从理论上看,任何可观测变量都可以成为标,包括金融变量与非金融变量,如降雨量或温度等各种物理变量。此外,还有一些衍生金融工具不参考名义金额而是包含了一个根据标特定变动方式来结算支付条款。例如,可能要求当参考利率上升到特定基点时进行结算。衍生金融工具衍生性主要表现为其价值取决于或来自于标如利率、汇率、权益价格或商品价格等变化,即其价值具有附着性特征。(2)名义金额(notional amounts)。衍生金融工具通常具有固定或者可确定名义金额。名义金额通常与一定数量货币、股份、蒲式耳、磅或其他单位挂钩。衍生金融工具结算决定于名义金额与标。例如,一项利率互换合同根据适用利率与名义本金额乘积计算得出。需要注意是,名义金额并不是衍生金融工具本质特征。例如,在利率互换交易中,名义本金额并不实行交换,交换只是按照设定利率与名义本金额计算利息流。(3)支付条款(payment provisions)。支付条款规定当标以特定方式变化时支付固定或可确定金额。标与名义金额乘积或其他算术结果确定衍生金融工具结算金额。但是,也有一些衍生金融工具不含有名义金额,而只有支付条款。例如,一项衍生金融工具可以约定当伦敦银行间同业拆借利率(以下简称LIBOR)上升若干个基点时,合同一方向另一方支付一定数额款项。因此,衍生金