P2P基金产品设计思路.docx

“P2P基金”所谓的“P2P基金”主要是指一些P2P平台设定一定额度的标的,投资人出资委托P2P平台进行分散投资,获得相对低风险高收益的投资回报。P2P平台在其中扮演一个债权筛选、组合、受托人的角色。目前有两种模式:活期理财模式和投资计划模式。1、活期理财模式代表产品:火球计划、真融宝、米袋计划、乐投宝活期理财产品在设计上,P2P平台往往采用货币基金+短期债权的方法,货币基金或类似的现金类理财产品满足流动性需求,短期债权提高总体收益,做到收益、安全、流动性三者兼顾。P2P活期理财产品在债权组合上,往往货币基金或现金理财产品比例不会太高,只要能满足日常提现赎回提现需求即可;为了获得更高的收益,会搭配其他产品,比如车辆抵押/质押标、信用标等等,同时为了确保流动性一般期限不长,1-3个月居多。安全性方面,一般都会公布债权组合,投资哪个平台、哪个类型的标的、投资金额、保障措施等等,信息都会公示出来。2、投资计划模式代表平台:翼龙贷、PPmoney投资计划相对于活期理财模式,就是定期的债权组合投资计划。由平台发标,募集资金,约定期限、投资方向、预期收益率等等,同时P2P平台作为受托人,对投资计划内资金进行投资获得收益。以PPmoney的懒人宝为例:【对比】活期理财模式收益率一般在年化7%-12%之间,收益率相对较低,但结合各个平台推出的各种活动、任务,投资用户的资金粘性较大。定期投资计划模式收益率一般在年化12%-15%(期限多在3-6个月以上),而且目前较少推出投资计划的平台,一般也是用于投资本平台自己的项目,同时承诺保本保预期收益率,一般用于平台自身增加用户的资金粘性和提升服务质量提高用户体验度。【建议】爱互融采用投资计划的模式,推出结构化理财产品,设计出高于市场收益率债权组合