项目效益分析.docx

项目效益分析;六、项目效益分析(一)相关参数本次测算选用现金流量法进行财务分析,以投资人自有资金内部报酬率作为项目财务分析的主要评价指标。1、建设运营期本项目属于综合管廊市政工程项目,项目的社会效益突出,经济效益难以在短期内实现。项目规划期限为 2016-2030年,其中近期:2016-2020年,远期:2021-2030年,项目计算期为27年,其中建设期5年,运营25年。由于项目建设需要和道路同步建设,且涉及到大量征地和拆迁工作,项目子工程建设时间根据政府配套工作完备情况来定,项目建设期最长不超过5年。项目建设内容主要为:,,。、项目投资本项目投资为253480万元,其中:建筑工程费205560万元;工程建设其他费15898万元;预备费17717万元;建设期贷款利息为14305万元。(暂按70%为贷款进行计算)。本项目拟设资本金76881万元;项目财务净现金流量投入29399万元;申请银行贷款147200万元。(1)第一部分工程费205560万元;第一部分建筑工程费用包括:干线综合管廊、支线综合管廊和缆线管廊的土石方工程、地基处理工程、支护工程、廊体工程、防水、照明、消防、监控、支架、路面恢复等费用。2)第二部分工程建设其他费15898万元;第二部分工程建设其他费包括:勘察费、设计费、建设单位管理费、工程监理费、工程招标代理服务费、施工图审查费、前期工作咨询费、造价咨询费、环境影响评价费、竣工验收相关费、场地准备及临时设施费、水保费、劳动卫生安全评审费、工程保险费等。3)第三部分预备费17717万元;第三部分预备费包括基本预备费。按照第一、二部分费用合计的8%计算。4)第四部分建设期贷款利息为14305万元。(暂按70%为贷款进行计算)3、项目融资成本及融资方案项目融资成 ,融资期限为30年,融资利率设定为6%,从运营年份第一年开始等额本息偿付外部融资贷款。融资成本 本项目总投资253480万元。本项目拟设资本金76881万元;项目财务净现金流量投入 29399万元;需要提供具体的测算数据, 申请银行贷款147200万元4、项目经营方式本项目实行“投资、建设和运营管理一体化 +入廊单位付费+可行性缺口补助”的经营方式。5、项目税收(1)增值税及附加企业增值税及其附加费,包括增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加,增值税采用一般计税方法,税率为 %;市级城市维护建设税按增值税的7%计取;教育附加费及地方教育附加费按增值税的5%计取。(2)所得税本项目作为市政类项目,属于社会效益显著的项目,且收入来源主要为政府采购服务资金,应积极争取相关优惠政策,现本项目所得税率暂不计取。(二)(管沟)入廊租赁带来的经济效益,成本费用支出主要包括运维服务成本、固定资产折旧、修理费、财务费用、管理费用等相关支出。考虑到项目规划建设需求,第一年生产负荷暂按规划建设 (管沟)的 30%计,每年增加10%。目前云南省暂无综合管廊运行价格指导文件,因此,根据项目贷款利率为6%的目标推测项目需达到的运行收入。1)运行收入具体如下:入廊租