全球首创车联网试点落地，车路协同融合更进一步.docx

目 录1、车联网产业链涉及多个行业 3、车联网朝车、路、云协同方向发展 3、国内市场逐渐放量 32、各环节国内厂家竞争优势显现 43、车联网投资规模可期 5、车联网路端投资规模测算 5、车联网车端投资规模测算 64、推荐及受益标的 6、推荐标的 7、受益标的 75、风险提示 8图表目录图1:车路云实现协同,推动车联网落地 3图2:预计我国车联网增速将快于全球增速 4表1:车联网各环节主要公司 4表2: 5表3:2022-2025年车端通信器件市场规模预计将达千亿级别 6表4:相关推荐公司估值表 7表5:受益标的情况 71、车联网产业链涉及多个行业、车联网朝车、路、云协同方向发展车联网的建设需要车路云协同发展,最先拉动核心硬件市场需求。车联网要实现人、车、路、云的互联互通,必须从车端、路端着手进行技术、设备的升级,整个产业链涉及通信、车厂、运营商等板块,车联网的迅速发展将为多个行业带来驱动力。其中车端产业链最为复杂,市场价值集中于后装市场。上游行业包括芯片、模组等核心零件,后装包括车联网运营平台等。车联网进程的加速将优先拉动相关芯片、模组需求量上升,相关硬件厂商优先收益,其后产业链价值将向运营服务等后端市场相关行业倾斜。图1:车路云实现协同,推动车联网落地资料来源:广汽研究院、研究所、国内市场逐渐放量车联网市场规模呈上升趋势,具备发展前景。随各国车联网进程推进和标准落地,整体行业规模呈现逐年上升状态,但因投资规模限制和技术壁垒等因素,使整体增速有所下降。预计期间内中国市场规模增速高于全球平均水平,2022年全球与国内车联网市场规模将分别达到1629亿美元、530亿美元。图2:预计我国车联网增速将快于全球增速20001500100050002017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E全球车联网市场规模(亿美元) 中国车联网市场规模(亿美元)全球增速(%) 中国增速(%)50%40%30%20%10%0%数据来源:IDC、研究所2、各环节国内厂家竞争优势显现车联网产业链各环节涌现大批优秀国内厂家,竞争优势逐渐显现。传感器板块,中国专利占比高达41%,居全球首位,随车联网标准制定,国内中海达、华为、大华股份等厂商核心竞争力将有所提升,改变画外传感器巨头占据主要市场份额局面;车规级芯片板块,随国内芯片厂商生产能力、研发能力提高,华为、四维图新等均推出相关产品并实现量产,于多家大型企业、互联网公司达成合作,推动实现国产芯片替代;通信模组板块,技术门槛较低,格局趋于稳定,移远通信、广和通等国内厂家市场份额攀升,随技术、客户资源积累,核心竞争力将得以提升;终端设备板块,市场集中度较高,国内大部分通信终端厂商均部署路侧、车载单元,高新兴等部分公司实现大部分车联网产品覆盖;高精度地图板块,我国当前以实现卫星导航市场产品出口,思维图新、中海达等公司致力于相关产品的研发和推广,加之北斗卫星导航系类别 主要公司统正式建成,相关厂商迎来发展利好。表1:车联网各环节主要公司传感器激光雷达毫米波雷达Velodyne、IBEO、Quanergy、禾赛科技、速腾聚创、镭神智能、北科天绘、华为、大疆、中海达等创业公司参与***、Conti、Hella、Denso、TRW、华域汽车、德赛西威、大陆、Con