4工程项目投融资——项目融资2解析.ppt

《项目融资》讲义主讲人:王贵春 E-mail: wgcwhc@ 重庆大学建设管理与房地产学院 e 第第2 2章章项目融资的组织项目融资的组织项目融资涉及众多的参与者,如何协调他们之间的关系,成为项目融资中的一个重要问题。本章从项目融资的组织出发,具体分析了项目融资的参与者,项目的投资结构和融资结构,最后介绍了协调各方关系的项目融资协议。 项目融资的参与者 项目的投资结构 项目融资主体的组织结构 项目融资的结构 项目融资涉及的特殊协议第第2 2章章项目融资的组织项目融资的组织 项目融资的参与者项目的参与者一般包括项目发起人、项目业主、项目经理、和项目承包商等。以项目融资方式筹集资金的项目,通常是工程量比较大、资金需求多、涉及面广的项目。同时,这类项目有完善的合同体系和担保体系来分担项目的风险,因此项目融资的参与者众多,如项目发起人、项目公司、贷款银行(团)、法律顾问等。 项目融资的参与者常见的参与者有以下 13 类: ? ,也称为项目主办方,是项目的倡导者。? ,而由项目发起人组建的独立经营的法律实体。? ,一般情况下,项目公司扮演借款人的角色。? 、管理行。贷款行、工程银行等。这些银行都提供贷款,但他们又各自承担不同的责任。 项目融资的参与者? 5. 借款人 项目融资的参与者? ,往往聘请金融公司为其策划和操作,这些金融机构就是项目公司的财务顾问。? ,因而在项目的设计及施工中有大量的技术问题,需要各方面的专家提供咨询意见。? ,融资关系复杂,通常在项目一开始,就需要相应的律师介入。其职责包括制定相关的合同,协调各方关系,并诠释项目所在国的法律等。 项目融资的参与者? ,使得保险公司成为项目融资不可缺少的参与者。保险公司收取保费,并为项目分担风险。? 10. 国际金融机构国际金融机构参与多项目融资有很多的好处。首先,可以降低融资成本;其次,使得其他项目参与各方减轻对项目所在国政治风险的担心;最后,世界银行的贷款通常不要求担保。但是在国际金融机构提供优惠贷款的同时,也有很多其他附加条件,有些条件非常苛刻,不容忽视。? 11. 所在国政府项目所在国政府有时在项目融资中起到关键的作用。如为项目担保者提供融资帮助,作为公共产品的购买者提供特许权等。 项目融资的参与者?项目承建商项目承建商负责项目的设计和建设,其技术水平、财务能力和经营业绩很大程度上影响项目贷款银行对项目建设风险的判断。?项目使用方项目使用方就是项目产品的购买者或项目提供服务的使用者。?项目供应商项目供应商主要包括项目所需设备供应商和原材料供应商。 项目融资的参与者 项目的投资结构 项目融资主体的组织结构 项目融资的结构 项目融资涉及的特殊协议第第2 2章章项目融资的组织项目融资的组织