在移动筹码分布中怎样辨别主力成本.doc.doc

1 在移动筹码分布中怎样辨别主力成本时间: 2007-10-5 17:53 一个股票上涨幅度的大小跟很多因素有关系, 不过最直接的还是主力必须有大量持仓, 另外就是必须有行情的配合。在有些股票上也存在一些其它情况, 比如上市公司基本面短期发生恶化, 但是主力能够预测到未来公司的基本面会发生转变, 在不久的将来会出现基本的利好。所以主力就会在市场不看好的时候, 在低位利用利空消息等来打压吸筹, 在吸取够一定的筹码以后, 一个是等待行情的来临, 另外一个是等待上市公司基本面的转变。不过股价是在基本面即将发生转变前就开始上涨的, 等到基本面发生转变的时候主力已经把股价拉升到一定的高位。在市场主力在利用基本面上一般会在低位利用利空来吸取筹码, 在高位利用利好来出货。这种涨幅比较大的个股在低位或者启动之初,特别是主力的筹码已经吸足,行情又来临之后,就会启动。在这个启动初期如何把握和判断这类股票,主力掌握筹码的多少, 这是判断一只股票上涨幅度高低的重要因素。如果主力手中拿有大量的筹码, 控盘程度就要高, 那股价上涨幅度上也可能会出现比较大的涨幅。关于主力吸货的多少, 简单的判断方法是看在高位套牢的散户筹码是否已经在低位割肉。另外在低位是否出现振荡的吸货走势, 如果在低位股价出现了来回上下振荡走势, 并且在振荡的过程也出现了高位筹码向低为逐步转移的特征, 这是一个简单的主力吸筹的现象。在高位套牢筹码逐步下移的过程, 主力在低位的振荡由于下跌的停止和在吸货振荡中的短线上涨, 也会吸引一些散户投资者买进。这就存在一个主力在底部区域内持有多少筹码的情况出现。如果主力没有拿到足够的筹码或者不是太多, 也可能行情已经来临或利好消息就要马上出台, 在这个时候主力也会利用行情和消息拉高股价。虽然股价会出现上涨, 但是上涨的幅度就有可能不会出现翻倍,也许只有 30 %到 50 %左右的幅度。如果主力可以达到大量控制筹码的程度, 在股价的拉升幅度上就要相对高一些。如果能在底部可以从股票的 K 线走势特征中分析和判断出主力的控盘程度大小, 那就可以很大程度上把握主力后期股价上涨幅度的大小。在下图是一只股票的历史走势图, 可以看到在图中股价出现了很大的涨幅, 简单的看可以看到在底部出现了一定的振荡。可以看到在 A 方框内的前半部分,股价振荡过程中,对应的成交量也出现了一定的放大现象。在这里还要说明一点是, 在一个股票上主力开始进住吸货时, 是在什么时候是最容易吸取筹码。有一点那肯定是市场活跃的时候, 买卖成交比较活跃时,主力才可以从中很快的吸取到筹码。反过来如果市场成交很清淡, 2 没有人买卖那主力也就很难在其中吸取筹码。成交活跃的过程一般是在行情来临时和行情上涨过程中出现。因为行情的出现, 在个股上涨上就出现一定的分化, 上涨时间有早有迟, 上涨幅度有大有小。那些持有上涨比较迟个股的投资者就会有一个比价心理,怎么自己持有的股票涨的如此慢, 在这种比价心理的影响下, 也会出现持有上涨较慢个股的投资者会卖出自己的股票,去追逐那些自己认为涨势较好的个股。也正是这种比价心理, 所以主力真正吸取筹码的时候, 会在行情来临时利用这种比价心理, 压制股价的上涨,使投资者卖出手中的股票,主力也就可以从中拿到筹码。在市场每波行情中出现的一些上涨幅度比较高的个股中, 都可以看到有很多这种情况出现。在行情来临个股出现大的上涨时, 其实仔细观察才发现主力是在上波行情中吸取的筹码,这次行情主力直接开始拉升没有吸货阶段, 这种情况一般都是一些做中长线的庄家主力。在下图中可以看到在股价上涨的阶段 M 区间, 这个阶段是 99 年的 5. 19 行情, 当时的科技网络股等都在短期内出现翻倍的上涨, 行情属于一种井喷式的行情。市场上连续涨停的个股不在少数。但是可以看图中的个股却是一个上下振荡的走势,稍微有一些上涨就会出现下跌,这在投资者的心理上是很难接受的, 投资者都希望股价也跟市场的热点板块一样连续上涨, 但是股价出现短线上涨后的下跌就使投资者会对该股票丧失信心, 那也就会卖出换股。在5. 19 行情结束后股价随大盘出现回落, 在主力利用行情吸筹后, 不会马上拉升股价, 而是随行情的结束而使股价回调。在这个过程中主力也会少量的吸取筹码, 但在股价的下跌幅度上主力会有一定的护盘动作, 一般不会使股价跌破主力的吸筹区, 也就是前期振荡吸筹区的最低价。在图中可以看到在行情下跌中股价下跌到 A 振荡吸筹箱体的下沿 L 点时, 股价便出现了止跌。随后行情的来临, 股价出现上涨,在K 区域内股价连续上涨把股价拉升到了主力成本位上方, 也就是筹码密集峰 B 上沿。然后在 C 区域内放量突破筹码密集峰高点, 股价就正式进入了拉升获利空间阶段。拉升股价后, 在高位 F 点出现了高位振荡放量的现象, 这也是高位