投资建设项目风险分析与不确定性分析[详细].ppt

投资建设项目风险分析与不确定性分析
目 录
建设项目风险分析的目的和程序
风险与不确定性
风险分析的目的
风险分析的程序
建设项目的主要风险
市场风险
技术与工程风险
管理与组织风险
政策风险
其他风险
建设项目风险分析
定性分析
定量分析
建设项目风险防范策略
风险对策研究的要求
常用风险对策
风险下的项目决策
建设项目不确定性分析
盈亏平衡分析
敏感性分析
本章重点
1．风险分析的程序和常用的风险对策
2．不确定性分析
建设项目风险分析的目的和程序
风险与不确定性
（1）风险的概念：未来发生不利事件和影响的可能性
（2）不确定性和风险的区别：
1）可否量化
2）概率可获得性
3）影响大小
（3）风险的性质
1）客观性；2）系统性；3）可变性；4）阶段性；5）多样性；6）相对性；7）层次性
（4）风险的分类
按系统分：个体风险和系统风险；
按阶段分：前期阶段的风险、实施阶段的风险和经营阶段的风险；
按性质分：政治风险、经济风险、财务风险、信用风险、技术风险和社会风险；
按风险的边界分：内在风险和外在风险；
按控制能力分：可控风险和不可控风险。
（5）风险的来源
一般风险的来源：
1）不可控制的因素
2）不易控制的因素
3）缺乏足够的信息或资源短缺
建设项目的风险来源
1）未来投资计划具有不确定性
2）许多无形成本和效益主观判断得到
3）咨询人员的信息有限，估计粗略、预测推断导致不确定性
4）项目评价参数人为判断，主观性带来误差
（6）风险量：风险发生的概率和风险发生后的损失程度两个指标来确定
【例】下列属于风险的性质的是（ ）。
A 可变性 B 阶段性 C 主观性 D 多目标性 E 相对性
答案：ABE
风险分析的目的
（1）目的：
揭示潜在风险因素；制定风险对策；改进项目前期工作；为决策者提供全面信息。
（2）意义：
提高项目决策的科学化水平，避免出现重大决策失误。
风险分析的程序
（1）风险识别
风险识别：要根据行业和项目的特点，采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。
常用的方法：系统分解法、专家调查法、故障树、事件树、问卷调查、景幕分析法等
（2）风险估计
估计风险发生的可能性及其对项目的影响。应采取定性描述与定量分析相结合的方法对风险做出全面估计。
定性估计：专家调查法
定量估计：概率树分析、蒙特卡洛模拟法