CH资本充足率管理.pptx

二、资本充足性的衡量方法资本和破产风险
资本
净值
资本的账面价值/历史成本
股本
资本溢价
留存收益
贷款损失准备
20-1
资本的市场价值
信用风险与利率风险
20-2
20-3
资本的账面价值与市场价值
信用风险
金融机构希望暂缓资产减记,保持形象
只有对完全损失的贷款才要求100%的注销
如果贷款损失12
按市值:
账面仅确认
损失3
市场价值还是账面价值？
关于市场价值的争论：
该方法难以实行，尤其是小银行
增大了金融机构的净值波动性
在快速的群体行为下会导致美联储大量关闭银行
对长期资产的估价产生偏差
20-4
三、资本充足率要求：商业银行和资本充足
资本的相关规定
1991<联邦存款保险公司改进法>对银行与储蓄机构统一要求
（杠杆比率）
L =核心资本/资产
20-5
区
比率水平
资本充足情况
监管措施
I
≥5%
资本十分充足
II
≥4%
充足
监管机构有权要求
限期整改（prompt corrective action)
III
3%-4%
不足
IV
<3%
明显不足
V
<2%
严重不足
需指定破产接管者
杠杆率存在的问题
杠杆比率导致的问题：
市场价值可能不能被杠杆率准确反映
资产风险比例不能反映信用风险和利率风险的差别
表外资产逃避了资本监管
20-6

（risk-based capital ratios）
1988巴塞尔I 从1993年1月1日开始执行
1996考虑市场风险的资本附加
2001加入操作风险的资本监管
2004 年 6．26 巴塞尔II确立三大支柱，
2010年12月16日巴塞尔委员会发布《巴塞尔III》
20-7
银行资本的具体分类
20-8
巴塞尔协议统一了全球银行资本的分类
Basel III对于一级资本的定义更加严格化，同时简化了二级资本。
20-9
基于风险的资本充足率
资本充足率与传统的杠杆比例同时执行
20-10
非下可吸收损失
B-II
B-III
核心资本充足率
一级资本-扣除项
风险加权资产
4
6
资本充足率
一级资本+二级资本-扣除项
风险加权资产
8
8
核心一级资本充足率
股本/风险加权资产
2

%